Apesar de a Estoril Sol SGPS (ELI:ESON) ter perdido 9,5 milhões de euros de capitalização bolsista nos últimos 7 dias, os accionistas continuam a ganhar 34% em 3 anos

A cotação das acções da Estoril Sol, SGPS, S.A.(ELI:ESON) desceu 11% no último mês, o que pode ser motivo de preocupação para os accionistas. Mas não se deve perder de vista a excelente rendibilidade gerada em três anos. Nos últimos três anos, a cotação da ação subiu 34%: melhor do que o mercado.

Tendo em conta que as acções caíram 10% na semana passada, queremos investigar a história a longo prazo e ver se os fundamentos foram o motor da rendibilidade positiva da empresa nos últimos três anos.

Veja a nossa análise mais recente para a Estoril Sol SGPS

Embora os mercados sejam um poderoso mecanismo de fixação de preços, os preços das acções reflectem o sentimento dos investidores e não apenas o desempenho do negócio subjacente. Uma forma imperfeita, mas razoável, de avaliar a evolução do sentimento em torno de uma empresa é comparar os resultados por ação (EPS) com a cotação das acções.

A Estoril Sol SGPS tornou-se rentável nos últimos três anos. Isso seria geralmente considerado positivo, pelo que seria de esperar que o preço das acções subisse.

O gráfico abaixo mostra como o EPS mudou ao longo do tempo (revele os valores exactos clicando na imagem).

Aprofunde-se nas principais métricas da Estoril Sol SGPS, verificando este gráfico interativo dos ganhos, receitas e fluxo de caixa da Estoril Sol SGPS.

Uma perspetiva diferente

É bom ver que os accionistas da Estoril Sol SGPS obtiveram um retorno acionista total de 16% no último ano. É de notar que a perda anualizada da TSR a cinco anos de 3% por ano compara muito desfavoravelmente com o desempenho recente do preço das acções. Geralmente, damos mais importância ao desempenho a longo prazo do que ao curto prazo, mas a recente melhoria pode indiciar um ponto de inflexão (positivo) na atividade. Considero muito interessante olhar para o preço das acções a longo prazo como um indicador do desempenho da empresa. No entanto, para obtermos uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Para o efeito, deve ficar a conhecer os 4 sinais de alerta que detectámos na Estoril Sol SGPS (incluindo 1 que é um pouco desagradável).

Mas atenção: a Estoril Sol SGPS pode não ser a melhor ação para comprar. Por isso, dê uma espreitadela a esta lista gratuita de empresas interessantes com crescimento de lucros no passado (e previsão de crescimento futuro).

Atenção, as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem a média ponderada das rendibilidades das acções que transaccionam atualmente nas bolsas portuguesas.

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