O que indica o preço das acções da Sonae, SGPS, S.A. (ELI:SON)?

Embora a Sonae, SGPS, S.A. (ELI:SON ) possa não ser a ação mais conhecida neste momento, registou um movimento significativo do preço das acções durante os últimos meses na ENXTLS, subindo para máximos de 1,02 euros e caindo para mínimos de 0,90 euros. Alguns movimentos de preços das acções podem dar aos investidores uma melhor oportunidade de entrar na ação, e potencialmente comprar a um preço mais baixo. Uma questão a responder é se o atual preço de negociação da Sonae SGPS de 0,94 euros reflecte o valor real da pequena capitalização? Ou será que está atualmente subvalorizada, dando-nos a oportunidade de comprar? Vamos analisar as perspetivas e o valor da Sonae SGPS com base nos dados financeiros mais recentes para ver se existem catalisadores para uma mudança de preço.

Veja a nossa análise mais recente para a Sonae SGPS

Será que a Sonae SGPS ainda está barata?

Boas notícias para os investidores - a Sonae SGPS ainda está a negociar a um preço bastante barato de acordo com o meu modelo de múltiplos de preços, onde comparo o rácio preço/lucro da empresa com a média do sector. Utilizei o rácio preço/lucro neste caso porque não há visibilidade suficiente para prever os seus fluxos de caixa. O rácio da ação de 7,62x está atualmente muito abaixo da média do sector de 14,84x, o que significa que está a ser negociada a um preço mais barato em relação aos seus pares. No entanto, pode haver outra oportunidade de comprar novamente no futuro. Isto porque o beta da Sonae SGPS (uma medida da volatilidade do preço das acções) é elevado, o que significa que os seus movimentos de preços serão exagerados em relação ao resto do mercado. Se o mercado estiver em baixa, as acções da empresa irão provavelmente cair mais do que o resto do mercado, proporcionando uma excelente oportunidade de compra.

Que tipo de crescimento irá a Sonae SGPS gerar?

Os investidores que procuram crescimento na sua carteira podem querer considerar as perspectivas de uma empresa antes de comprar as suas acções. Comprar uma grande empresa com uma perspetiva robusta a um preço barato é sempre um bom investimento, por isso vamos também dar uma vista de olhos às expectativas futuras da empresa. No entanto, com uma variação extremamente negativa de dois dígitos nos lucros prevista para os próximos dois anos, o crescimento a curto prazo não é certamente um fator determinante para uma decisão de compra. Parece que a incerteza é grande para a Sonae SGPS, pelo menos num futuro próximo.

O que isto significa para si

É um acionista? Embora a SON esteja atualmente a negociar abaixo do rácio PE da indústria, as perspectivas negativas de lucro trazem alguma incerteza, o que equivale a um risco mais elevado. Recomendo que pense se quer aumentar a exposição da sua carteira à SON, ou se diversificar para outras acções pode ser uma melhor opção para o seu risco e retorno totais.

É um potencial investidor? Se tem estado atento à SON há algum tempo, mas hesita em dar o salto, recomendo que investigue mais sobre as acções. Dado o seu preço múltiplo atual, este é um excelente momento para tomar uma decisão. Mas não se esqueça dos riscos decorrentes das perspectivas negativas de crescimento no futuro.

Se gostaria de saber mais sobre a Sonae SGPS como empresa, é importante estar ciente dos riscos que esta enfrenta. A Sonae SGPS está a mostrar 2 sinais de alerta na nossa análise de investimento e 1 deles não pode ser ignorado...

Se já não está interessado na Sonae SGPS, pode usar a nossa plataforma gratuita para ver a nossa lista de mais de 50 outras acções com elevado potencial de crescimento.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.