Stock Analysis
(NYSE:CLH) 의 30.5배의 주가수익비율(또는 "P/E")은 기업의 절반 정도가 17배 미만이고 심지어 9배 미만의 P/E가 흔한 미국 시장에 비하면 지금 당장은 강한 매도로 보일 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 높은 주가수익비율에 대한 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
최근 클린하버의 수익이 다른 대부분의 기업보다 빠르게 하락하고 있기 때문에 최근의 시기는 클린하버에게 유리하지 않았습니다. 많은 사람들이 부진한 실적이 상당 부분 회복될 것으로 예상하고 있기 때문에 P/E가 하락하지 않고 있는 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 엄청난 대가를 지불하고 있는 셈입니다.
클린 하버의 성장은 충분할까요?
클린하버처럼 가파른 주가수익비율을 보고 안심할 수 있는 유일한 경우는 회사의 성장이 시장을 확실히 능가하는 궤도에 오를 때입니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 14% 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 그럼에도 불구하고 놀랍게도 지난 12개월 동안 주당순이익은 3년 전보다 총 165% 증가했습니다. 따라서 주주들은 이 추세가 계속 이어지기를 바랐겠지만, 중기적인 수익 성장률을 환영할 것입니다.
전망으로 돌아가서, 향후 3년간은 12명의 애널리스트가 예상한 대로 연간 13%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 반면, 나머지 시장은 연간 9.8% 성장에 그칠 것으로 예상되어 눈에 띄게 덜 매력적입니다.
이 정보를 통해 클린하버가 시장 대비 높은 주가수익비율(P/E)로 거래되는 이유를 알 수 있습니다. 대부분의 투자자들은 이러한 강력한 미래 성장을 기대하고 있으며, 주식에 대해 더 많은 비용을 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
클린 하버스의 P/E에 대한 결론
일반적으로 우리는 주가수익비율을 기업의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.
클린 하버스는 예상대로 전체 시장보다 높은 성장률을 기록할 것으로 예상되기 때문에 높은 주가수익비율을 유지하고 있는 것으로 확인되었습니다. 현재 주주들은 미래 수익이 위협받지 않을 것이라는 확신을 가지고 있기 때문에 P/E에 만족하고 있습니다. 이러한 조건이 변하지 않는 한 주가는 계속해서 강력한 지지력을 발휘할 것입니다.
의견을 정하기 전에 클린하버에 대해 알아두어야 할 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.
이러한 위험으로 인해 클린 하버스에 대한 의견을 재고하게 된다면 대화형 우량주 목록을 살펴보고 다른 종목에 대한 아이디어를 얻으세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.