35.2배의 주가수익비율(또는 "P/E")을 가진 Park Aerospace Corp.(NYSE:PKE)는 현재 미국 전체 기업의 거의 절반이 16배 미만의 P/E 비율을 가지고 있고 심지어 9배 미만의 P/E도 드문 일이 아니라는 점에서 매우 약세 신호를 보내고 있는 것일 수 있습니다. 하지만 P/E가 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
최근 파크 에어로스페이스의 수익이 견고하게 상승하고 있어 반가운 소식입니다. 많은 사람들이 향후 대부분의 다른 기업을 능가하는 실적을 예상하고 있으며, 이로 인해 투자자들의 주식 매수 의향이 높아졌을 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 실현 가능성에 대해 약간 불안해할 수 있습니다.
파크 에어로스페이스의 성장 추세는 어떻게 되나요?
파크에어로스페이스의 주가수익비율을 정당화하기 위해서는 시장을 훨씬 뛰어넘는 뛰어난 성장세를 보여야 합니다.
먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 지난해 주당 순이익이 20%라는 놀라운 성장률을 기록했음을 알 수 있습니다. 최근 3년 동안에도 단기 실적에 힘입어 주당순이익이 전반적으로 41% 상승했습니다. 따라서 최근의 수익 성장세는 매우 훌륭하다고 할 수 있습니다.
흥미로운 점은 나머지 시장도 내년에 비슷하게 11% 성장할 것으로 예상되며, 이는 회사의 최근 중기 연간 성장률과 상당히 비슷하다는 점입니다.
이러한 점을 고려할 때, Park Aerospace의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높다는 점이 궁금합니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 최근의 주가보다 더 낙관적이며 지금 당장 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 그럼에도 불구하고 P/E가 최근 성장률에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 향후 실망감을 느낄 수 있습니다.
파크 에어로스페이스의 P/E에서 무엇을 배울 수 있을까요?
일반적으로, 우리는 주가수익비율을 기업의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.
파크 에어로스페이스의 3년 수익 추세가 현재 시장 기대치와 비슷해 예상했던 것만큼 높은 P/E에 영향을 미치지 않는 것으로 나타났습니다. 현재로서는 이러한 실적 추세가 오랫동안 긍정적인 심리를 뒷받침할 가능성이 높지 않기 때문에 높은 P/E가 불편합니다. 최근의 중기적 상황이 개선되지 않는 한, 이러한 주가를 합리적인 가격으로 받아들이기는 어렵습니다.
다음 단계로 넘어가기 전에 저희가 발견한 파크 에어로스페이스에 대한 두 가지 경고 신호에 대해 알아두셔야 합니다.
물론 파크 에어로스페이스보다 더 나은 주식을 찾을 수도 있습니다. 따라서 합리적인 P/E 비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사의 무료 컬렉션을 참조할 수 있습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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