한국의 평균 주가수익비율(이하 "P/E")이 13배에 육박하는 상황에서 포스코인터내셔널 (KRX:047050)의 P/E 비율 11.7배에 대해 무관심해도 용서받을 수 있습니다. 눈썹을 찌푸리지 않을 수도 있지만, P/E 비율이 정당화되지 않는다면 투자자들은 잠재적 기회를 놓치거나 다가오는 실망을 무시할 수 있습니다.
포스코인터내셔널은 최근 대부분의 다른 기업보다 수익이 빠르게 감소하면서 어려움을 겪고 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사의 실적 추세가 결국 시장의 다른 기업들과 비슷해질 것이라고 생각하기 때문에 주가수익비율이 적정 수준일 수 있습니다. 여전히 이 회사가 마음에 든다면 결정을 내리기 전에 수익 추세가 반전되기를 바랄 것입니다. 또는 최소한 주가가 좋지 않을 때 주식을 매수할 계획이라면 계속 실적이 저조하지 않기를 바랄 것입니다.
포스코인터내셔널의 성장 추세는 어떻게 될까요?
포스코인터내셔널과 같은 주가수익비율은 회사의 성장이 시장을 잘 따라가고 있을 때만 볼 수 있습니다.
작년 실적을 살펴보면 실망스럽게도 포스코인터내셔널의 이익은 18% 수준으로 떨어졌습니다. 그럼에도 불구하고 놀랍게도 지난 12개월 동안 주당순이익은 3년 전보다 총 104% 증가했습니다. 따라서 주주들은 이러한 상승세가 계속 이어지기를 바랐겠지만, 중기적인 수익 성장률을 환영할 것입니다.
현재 이 회사를 팔로우하는 8명의 애널리스트에 따르면 향후 3년 동안 EPS는 연간 3.1% 증가할 것으로 예상됩니다. 한편, 나머지 시장은 연간 19%씩 성장할 것으로 예상되어 눈에 띄게 더 매력적입니다.
이러한 정보를 통해 포스코인터내셔널이 시장과 상당히 유사한 주가수익비율(P/E)로 거래되고 있다는 점이 흥미롭습니다. 대부분의 투자자들은 상당히 제한적인 성장 기대치를 무시하고 주식에 대한 노출 비용을 기꺼이 지불하고 있는 것으로 보입니다. 이러한 주주들은 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 P/E가 하락할 경우 향후 실망할 수 있습니다.
핵심 사항
주가수익비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소가 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.
포스코인터내셔널의 예상 성장률이 시장 전체보다 낮기 때문에 현재 예상보다 높은 주가수익비율에서 거래되고 있습니다. 시장 성장률보다 더딘 실적 전망으로 주가가 하락할 위험이 있다고 판단되면 적정 P/E는 더 낮아질 수 있습니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한, 이러한 주가를 합리적인 가격으로 받아들이기는 어렵습니다.
다음 단계로 넘어가기 전에 포스코인터내셔널에 대해 우리가 발견한 두 가지 경고 신호 (하나는 우려스러운 신호!)에 대해 알아야 합니다.
첫눈에 반하는 회사가 아니라 좋은 회사를 찾는 것이 중요합니다. 최근 수익 성장률이 높고 주가수익비율(P/E)이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 확인하세요.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Posco International 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.