현대자동차 (KRX :005380)는 건전한 수익을 올렸지만 알아야 할 다른 요인이 있습니다.

현대자동차(KRX:005380) 의 주가가 양호한 실적 발표에 힘입어 강세를 보인 것은 당연한 일입니다. 그러나 주주들이 수치에서 몇 가지 우려스러운 세부 사항을 놓치고 있을 수 있다고 생각합니다.

현대자동차에 대한 최신 분석 보기

주당 수익률의 잠재력을 이해하려면 기업이 주주를 얼마나 희석시키고 있는지 고려하는 것이 중요합니다. 공교롭게도 현대자동차는 작년에 17% 더 많은 신주를 발행했습니다. 따라서 이제 각 주식은 이익의 더 적은 부분을 받게 됩니다. 주당 순이익을 무시하고 순이익에 대해 이야기하는 것은 주당 가치와 관련된 작은 숫자를 무시한 채 큰 숫자에만 집중하는 것입니다. 현대자동차의 주당순이익 차트는 여기를 클릭하면 확인할 수 있습니다.

현대자동차의 주당순이익(EPS)에 대한 희석의 영향 살펴보기

현대자동차는 지난 3년 동안 연평균 256%의 이익 증가를 기록하며 수익을 개선했습니다. 그리고 작년에 35%의 이익 증가는 언뜻 보기에 인상적으로 보입니다. 반면에 주당 순이익은 같은 기간 동안 34% 증가에 그쳤습니다. 따라서 희석은 주주 수익률에 주목할 만한 영향을 미치고 있습니다.

주가의 변화는 장기적으로 주당 순이익의 변화를 반영하는 경향이 있습니다. 따라서 현대자동차 주주들은 주당순이익이 계속 증가하기를 원할 것입니다. 하지만 다른 한편으로는 EPS가 아닌 이익이 개선되고 있다는 소식에 덜 기뻐할 것입니다. 일반 개인 주주에게 EPS는 회사 이익에서 자신이 차지하는 가상의 '몫'을 확인할 수 있는 좋은 척도입니다.

따라서 애널리스트들이 미래 수익성에 대해 어떻게 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 예상치를 바탕으로 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

현대자동차의 수익성에 대한 우리의 견해

현대자동차 주주들은 현대자동차가 얼마나 많은 신주를 발행할지 염두에 두어야 합니다. 왜냐하면 희석은 주주 수익률에 심각한 영향을 미칠 수 있는 것이 분명하기 때문입니다. 따라서 현대자동차의 실제 기초 수익력이 실제로는 법정 이익보다 낮을 가능성이 있습니다. 하지만 긍정적인 측면은 지난 3년 동안 현대자동차의 주당순이익이 매우 인상적인 속도로 성장했다는 점입니다. 물론 수익 분석에 있어서는 표면적인 부분만 살펴본 것이므로 마진, 예상 성장률, 투자 수익률 등을 고려할 수도 있습니다. 주식을 분석할 때는 관련된 위험에 유의해야 한다는 점을 명심하세요. 이를 돕기 위해 현대자동차 주식을 매수하기 전에 알아두어야 할 3가지 경고 신호 (무시할 수 없는 경고 신호는 하나도 없습니다!)를 발견했습니다.

오늘은 현대자동차 수익의 본질을 더 잘 이해하기 위해 단일 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 세세한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자 지분이 많은 주식 목록이 유용할 수 있습니다.

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