投資家の中には、配当金を頼りに資産を増やしている人もいる。もしあなたがそのような配当金調査家の一人なら、CRH plc(NYSE:CRH)があと3日で配当落ちになることを知り、興味をそそられるかもしれない。 配当落ち日は、会社の基準日の1営業日前であり、会社が配当を受け取る権利を持つ株主を決定する日である。 配当落ち日は、この日以降に株式を購入した場合、基準日に表示されない遅配を意味する可能性があるため、注意すべき重要な日である。 つまり、12月18日に支払われる配当金を受け取るには、11月22日までにCRH株を購入する必要がある。
同社の次回の配当金は1株当たり0.2625米ドルで、昨年は合計1.40米ドルを株主に支払った。 過去1年分の支払いを計算すると、現在の株価98.29米ドルに対して、CRHの末尾利回りは1.4％となる。 配当金目当てでこのビジネスを購入するのであれば、CRHの配当金が信頼でき、持続可能かどうかを見極める必要がある。 その結果、読者は常にCRHが配当を成長させることができているか、あるいは減配の可能性があるかどうかをチェックする必要がある。
配当は通常、企業の利益から支払われるため、企業が収益を上回る配当を行っている場合、その配当は通常、削減されるリスクが高くなる。 CRHは昨年、利益の42％を配当した。 とはいえ、高収益企業であっても、配当金を支払うのに十分なキャッシュを生み出せないことがある。 CRHは昨年、フリー・キャッシュ・フローの69％を配当した。
CRHの配当が利益とキャッシュフローの両方でカバーされていることは、一般的に配当が持続可能であることを示すサインであり、配当性向が低いほど、通常、配当が減額されるまでの安全マージンが大きいことを示唆しているからだ。
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収益と配当は成長しているか？
持続的な利益成長を生み出す企業の株式は、しばしば最高の配当見通しとなる。 収益が大きく落ち込めば、減配を余儀なくされる可能性もある。 CRHが過去5年間、年率23％増と急速に業績を伸ばしているのは心強い。
多くの投資家が企業の配当見通しを評価する主な方法は、過去の配当成長率を確認することである。 CRHは過去10年間平均で年5.0％の配当成長率を達成している。 業績と配当の両方が改善しているのは良いことだが、前者は後者よりもはるかに早く上昇しており、これはおそらく同社が利益の多くを成長に再投資しているためであろう。
結論
CRHは配当支払いを維持するために必要なものを持っているだろうか？ 一株当たり利益はこのところ順調に伸びており、昨年1年間、CRHは利益の半分以下とフリー・キャッシュ・フローの半分強を配当した。 これは有望な組み合わせであり、この会社はより注意深く見守る価値がある。
このことを念頭に置いて、徹底的な銘柄調査の重要な部分は、その銘柄が現在直面しているあらゆるリスクを認識することである。 当社の分析では、CRHに2つの警告の兆候が見られる。
一般的に、最初に目にした配当株をそのまま購入することはお勧めしない。強力な配当支払者である興味深い銘柄の厳選されたリストはこちらだ。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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