Stock Analysis
WD-40カンパニー(NASDAQ:WDFC) の配当落ちまであと3日。 配当落ち日は通常、配当金を受け取るために株主として会社の帳簿上に存在しなければならない締切日である基準日の1営業日前に設定される。 配当落ち日は、株式が売買されるたびに、取引が決済されるまでに少なくとも2営業日かかるため、重要な意味を持つ。 つまり、投資家は4月30日に支払われる配当金を受け取るために、4月18日までにWD-40の株式を購入することができる。
同社の次回の配当金支払いは1株当たり0.88米ドルで、過去12ヶ月間、同社は1株当たり合計3.52米ドルを支払った。 WD-40の配当利回りは、過去1年間の支払額から計算すると、現在の株価236.29米ドルに対して1.5%となる。 配当金を支払う企業を見るのは好きだが、金の卵を産むことで金のガチョウが死んでしまわないようにすることも重要だ! 配当金が利益でカバーされているかどうか、そして成長しているかどうかを確認する必要がある。
配当金は通常、会社の収益から支払われるため、会社が収益よりも多くの配当金を支払う場合、その配当金は通常削減されるリスクが高くなる。 WD-40の昨年の配当は利益の半分以上(68%)であり、これは多くの企業にとって通常の配当性向である。 しかし、配当の持続可能性を評価する上で、キャッシュフローは利益よりも重要であることが一般的であるため、同社が配当を支払うだけの十分なキャッシュを生み出しているかどうかを常にチェックする必要がある。 幸いなことに、同社は昨年、フリー・キャッシュ・フローの39%しか配当していない。
配当が利益とキャッシュフローの両方でカバーされているのは心強い。これは一般的に、収益が急激に落ち込まない限り、配当が持続可能であることを示唆している。
同社の配当性向とアナリストによる将来の配当予想を見るには、ここをクリック。
収益と配当は伸びているか?
収益が伸びていない企業でも価値があることはありますが、企業の成長に苦労しそうな場合は、配当の持続可能性を評価することがさらに重要です。 業績が悪化して減配となれば、企業価値は急落する可能性がある。 WD-40の過去5年間の収益が横ばいであることに、私たちが過度の期待を抱いていない理由はここにある。 確かに崖から転落するよりはマシだが、最高の配当銘柄は長期的に有意義に収益を伸ばしている。 一株当たり利益の伸びはわずかであり、同社はすでに利益の大部分を支払っている。 配当性向の引き上げと事業への再投資の余地はあるが、一般的に配当性向が高くなればなるほど、企業の将来の成長見込みは低くなる。
多くの投資家が企業の配当見通しを評価する主な方法は、過去の配当成長率を確認することである。 WD-40の過去10年間の平均配当成長率は年11%である。
結論
配当の観点から、投資家はWD-40を買うべきか避けるべきか? WD-40の一株当たり利益が伸びていないことは残念であり、WD-40は利益よりもキャッシュフローの低い割合を支払っていることに注意したいが、全体として配当金は利益で十分にカバーされているように見える。 全体として、配当の観点からWD-40に興奮するのは難しい。
他の投資家がWD-40をどう考えているか興味がありますか?WD-40の過去と将来の推定利益とキャッシュフローを視覚化し、アナリストの予測をご覧ください。
よくある投資の間違いは、最初に目についた面白い株を買ってしまうことです。ここでは、高利回り配当銘柄の全リストをご覧いただけます。
この記事についてご意見がありますか?内容にご不満ですか? 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.