Stock Analysis
RB Global, Inc.(NYSE:RBA) の配当落ちまであと3日。 通常、配当落ち日は基準日の1営業日前であり、会社が配当金を受け取る株主を決定する日である。 配当落ち日が重要なのは、株式が売買されるたびに、その取引が決済されるまで少なくとも2営業日かかるからである。 したがって、5月29日以降にRBグローバルの株式を購入した場合、6月20日に支払われる配当金を受け取る資格はない。
同社の次回の配当金は1株当たり0.27米ドルである。昨年、同社は合計で1.08米ドルを株主に分配した。 過去1年分の支払いに基づくと、現在の株価76.16米ドルに対するRBグローバルの末尾利回りは1.4％となる。 配当金は多くの株主にとって重要な収入源であるが、その配当金を維持するためには事業の健全性が極めて重要である。 そのため、配当の支払いが持続可能かどうか、そして会社が成長しているかどうかを常にチェックする必要がある。
配当金は通常、会社の利益から支払われるため、会社が稼いだ以上の配当金を支払う場合、その配当金は通常、削減されるリスクが高くなる。 RBグローバルは、利益の64%という一般的な水準で配当を実施している。 しかし、配当の持続可能性を評価するには、通常、利益よりもキャッシュフローの方が重要である。 過去1年間では、フリー・キャッシュ・フローの半分以上（67％）を配当しており、これは多くの企業にとって平均的な範囲内である。
配当金が利益とキャッシュフローの両方でカバーされているのは心強い。これは一般的に、収益が急激に落ち込まない限り、配当が持続可能であることを示唆している。
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収益と配当は成長しているか？
持続的な利益成長を生み出す企業の株式は、しばしば最高の配当見通しとなる。 業績が悪化して減配となれば、企業価値は急落しかねない。 このため、RBグローバルの1株当たり利益が過去5年間で年率8.2％増加しているのを見て安心した。 収益が信頼できるペースで伸びている一方で、同社は利益の大半を株主に支払っている。 経営陣が配当性向をさらに引き上げるなら、これは同社の成長見通しが鈍化しているという暗黙のシグナルと受け止めるだろう。
多くの投資家は、配当金の支払いが時系列でどれだけ変化したかを評価することで、企業の配当実績を評価する。 過去10年間、RBグローバルは年平均約7.6％の増配を行ってきた。 何年にもわたって利益とともに配当が上昇しているのは喜ばしいことで、これは同社が株主と成長を分かち合う意向の表れかもしれない。
まとめ
配当の観点から、投資家はRBグローバルを買うべきか避けるべきか？ 一株当たり利益の伸びは目立たず、同社は利益とキャッシュフローの大部分を配当金として支払っているが、配当金の支払いは過剰ではないように見える。 全体として、配当の観点からRBグローバルに興奮するのは難しい。
RBグローバルについてさらに調べるなら、このビジネスが直面するリスクを知っておく価値がある。 当社の分析では、RB Globalに2つの警告の兆候が見られる。
一般的に、最初に目にした配当株を購入することはお勧めしない。ここでは、強力な配当支払者である興味深い銘柄を厳選して紹介する。
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