東京ガス株式会社東京ガス(株) (東証:9531) が面白そうだ。

常連の読者なら、シンプリー・ウォール・ストリートが配当金を愛していることをご存知だろう。(東証:9531)の配当落ち日は、通常、基準日の1営業日前に設定される。 配当落ち日は通常、配当金を受け取るために株主として会社の帳簿上に存在しなければならない締切日である基準日の1営業日前に設定される。 配当落ち日が重要なのは、株式が売買されるたびに、決済に少なくとも2営業日かかるからだ。 つまり、11月29日に支払われる配当金を受け取るには、9月27日までに東京ガスの株を購入する必要がある。

次回の配当金は1株当たり35円で、昨年に続き70円である。 過去12ヶ月の分配金を見ると、現在の株価3330.00円に対して約2.1％の利回りとなる。 配当金は長期保有者の投資リターンに大きく貢献するが、配当金が支払われ続ける場合に限られる。 そのため、配当の支払いが持続可能かどうか、企業が成長しているかどうかを常にチェックする必要がある。

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企業が収益よりも多くの配当を支払う場合、配当は持続不可能になるかもしれない。 そのため、東京ガスが利益の25％という控えめな配当をしているのは良いことだ。 しかし、配当の持続可能性を評価するには、通常、利益よりもキャッシュフローの方が重要である。 東京ガスは昨年、フリー・キャッシュ・フローの24％を配当金として支払ったが、これは保守的な低水準である。

配当が利益とキャッシュフローの両方でカバーされているのは心強い。これは一般的に、収益が急激に落ち込まない限り、配当が持続可能であることを示唆している。

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収益と配当は成長しているか？

一株当たりの収益が向上している場合、配当金を増やしやすいからだ。 業績が悪化し、減配を余儀なくされた場合、投資家は投資価値が煙に巻かれるのを見ることになる。 このため、東京ガスの1株当たり利益が過去5年間で年率8.9％増加しているのを見て安心した。 経営陣は、同社の利益の半分以上を事業内に再投資しており、同社はこの内部留保資金で利益を成長させてきた。 再投資を積極的に行う組織は、一般的に長期的に強くなり、収益や配当の強化といった魅力的な利益をもたらすことができる。

企業の配当見通しを測るもう一つの重要な方法は、過去の配当成長率を測定することである。 10年前のデータ開始以来、東京ガスは年平均約3.4%増配している。 収益が伸びている中で増配しているのは心強く、少なくとも株主に報いようという企業の姿勢がうかがえる。

最終的な結論

東京ガスは配当を維持するために必要なものを持っているのだろうか？ 一株当たり利益はいくらか伸びており、東京ガスは利益とキャッシュフローの半分以下を配当として支払っている。これは、経営陣が事業への再投資を積極的に行っている可能性を示唆するものであると同時に、いずれ配当を増やす余地があることを示唆するものでもある。 収益がより速く成長するのは良いことかもしれないが、東京ガスは配当支払いに保守的であり、長期的にはまだ妥当な業績を上げる可能性がある。 有望な組み合わせであるため、この企業はより注意深く見守る価値がある。

東京ガスは配当の観点からは良い会社だが、この銘柄に関わるリスクについては常に最新の情報を得る価値がある。 どの企業にもリスクはあるが、今回は東京ガスの3つの注意点を紹介する。

一般的に、最初に目にした配当株を購入することはお勧めしない。ここでは、強力な配当金を支払っている興味深い銘柄を厳選して紹介する。

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