Stock Analysis
株価収益率(PER)49.1 倍の太陽誘電株式会社(東証:6976)。(日本の企業の半数近くがPER14倍以下であり、PER9倍以下も珍しくないことを考えると、太陽誘電株式会社(東証:6976)は現在、非常に弱気なシグナルを発している可能性がある。 しかし、PERがかなり高いのには理由があるかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要だ。
最近の市場は業績が伸びているが、太陽誘電の業績は逆噴射している。 気難しい業績が大幅に回復すると期待する向きが多いため、PERの暴落を免れているのかもしれない。 そうでないとすれば、既存株主は株価の存続に極めて神経質になっているかもしれない。
日 同社に対するアナリスト予想の全貌を知りたいですか?太陽誘電の無料 レポートを ご覧ください。太陽誘電の成長トレンドは?
太陽誘電のPERを正当化するためには、市場を大きく上回る卓越した成長を遂げる必要がある。
まず振り返ってみると、昨年の一株当たり利益の伸びは64%減と期待外れで、盛り上がるようなものではなかった。 過去3年間のEPSを合計すると71%も縮小しているのだから。 従って、株主は中期的な利益成長率に不安を感じたことだろう。
同社を担当するアナリストによれば、今後3年間のEPSは年率59%上昇すると予想されている。 これは、市場全体の年間成長率9.4%を大幅に上回る。
この情報により、太陽誘電が市場と比べて高いPERで取引されている理由がわかる。 どうやら株主は、より豊かな未来を見据える可能性のあるものを手放したくないようだ。
最終結論
株価収益率(PER)は、特定の業界では価値を測る指標としては劣るという議論があるが、強力な景況感指標にはなり得る。
予想通り、太陽誘電のアナリスト予想を検証したところ、優れた業績見通しがPERの高さにつながっていることが分かった。 今のところ、株主は将来の収益が脅かされていないと確信しているため、このPERに安住している。 こうした状況が変わらない限り、株価の強力な下支えは続くだろう。
投資リスクという常に存在する脅威を考慮することは常に必要だ。太陽誘電について2つの警告サイン(少なくとも1つは潜在的に深刻)を確認した。
もし太陽誘電の事業の強さについて確信が持てないのであれば、あなたが見逃しているかもしれない他の企業について、強固な事業のファンダメンタルズを持つ銘柄の対話型リストを検索してみてはいかがだろうか。
この記事についてご意見がありますか?内容にご不満ですか? 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.