株式会社システムディー(東証:3804)の配当金目当ての買いを期待している読者は、株価の配当落ち取引が間近に迫っているため、すぐに行動を起こす必要がある。 配当落ち日は、配当金を受け取るために株主が会社の帳簿に載っている必要がある日である基準日の1日前に発生する。 配当落ち日に注意することが重要なのは、株式の取引が基準日以前に決済されている必要があるからだ。 つまり、10月30日以降にシステムDの株式を購入した投資家は、1月31日に支払われる配当金を受け取ることができない。
同社の次回の配当金は1株当たり24円で、過去12ヶ月の配当金は合計24円であった。 過去12ヶ月の分配金を見ると、現在の株価1354.00円に対し、システム ディーの配当利回りは約1.8%となっている。 我々は企業が配当を支払うのを見るのは好きだが、金の卵を産むことが我々の金のガチョウを殺すことにならないことを確認することも重要である! その結果、読者は常にシステムDの配当が伸びているかどうか、あるいは減配の可能性があるかどうかをチェックする必要がある。
配当は通常、企業の利益から支払われる。企業が利益よりも多くの配当を支払う場合、配当は維持できない可能性がある。 幸いなことに、システムDの配当性向は利益のわずか25%と控えめだ。 しかし、配当の評価には利益以上にキャッシュフローが重要であるため、同社が配当を支払うのに十分なキャッシュを生み出したかどうかを確認する必要がある。 同社は昨年、フリー・キャッシュ・フローの10%を配当金として支払ったが、これは保守的な低水準である。
配当金が利益とキャッシュフローの両方でカバーされているのは心強い。これは一般的に、収益が急激に落ち込まない限り、配当が持続可能であることを示唆している。
収益と配当は伸びているか?
一株当たりの利益が一貫して伸びている企業は、通常、一株当たりの配当金を伸ばすのが容易であるため、一般的に最高の配当銘柄となる。 投資家は配当が大好きなので、業績が悪化して配当が減額されると、同時に株が大きく売られることが予想される。 このため、システムDの一株利益が過去5年間で年率18%上昇しているのは喜ばしい。 一株当たり利益は急成長しており、同社は利益の半分以上を事業内にとどめている。この魅力的な組み合わせは、同社がさらなる利益成長のための再投資に注力していることを示唆していると考えられる。 再投資に力を入れている急成長企業は、配当の観点からも魅力的である。
企業の配当見通しを測るもう一つの重要な方法は、過去の配当成長率を測定することである。 システムDは、過去10年間の配当支払いに基づき、年平均32%の増配を実現している。 一株当たり利益と配当の両方が最近急速に伸びており、これは素晴らしいことである。
結論
システムDは魅力的な配当株なのか、それとも棚に置いておいた方がいいのか? システムDは急速に利益を伸ばしており、配当性向も保守的で低いことから、事業に多額の再投資を行っていることがうかがえる。 この分析では、システムDは全体的に堅調に見える。
システムDは魅力的な配当を持っているが、この銘柄に関わるリスクを知っておく価値はある。 どんな企業にもリスクはあるものだが、システムDには知っておくべき警告サインが1つある。
よくある投資の間違いは、最初に目についた面白い株を買ってしまうことだ。高利回り配当株の全リストはこちら。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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