インカム投資家は、日本電子材料株式会社（東証：6855）が間もなく配当落ちになることを知っておくべきである。

投資家の中には、配当金を頼りに資産を増やしている人もいる。もしあなたがそんな配当金調査家の一人なら、日本電子材料株式会社（東証：6855）の配当落ち日があと3日後に迫っていることを知り、興味をそそられるかもしれない。 配当落ち日は、配当金を受け取るために株主が会社の帳簿に載っている必要がある日である基準日の1日前に発生する。 配当落ち日は、決済に丸2営業日を要するため重要である。そのため、その日を逃すと、基準日に会社の帳簿に載らないことになる。 つまり、9月27日以降に日本電子マテリアルの株式を購入した投資家は、12月2日に支払われる配当金を受け取れないことになる。

同社の次回の配当金は1株当たり30円で、過去12ヶ月の配当金は1株当たり40円であった。 過去1年分の支払いに基づくと、日本電子マテリアルの株価は現在の株価2490.00円に対して約1.6%の末尾利回りとなる。 配当金目当てでこのビジネスを購入するのであれば、日本電子マテリアルの配当金が信頼でき、持続可能かどうかを見極める必要がある。 そのため、配当の支払いが持続可能かどうか、会社が成長しているかどうかを常にチェックする必要がある。

日本電子マテリアルズの最新分析を見る

配当金は通常、企業の収益から支払われる。企業が利益よりも多くの配当を支払う場合、配当は持続可能でない可能性がある。 日本電子マテリアルは昨年、利益の40％を配当した。 とはいえ、高収益企業であっても、配当金を支払うのに十分なキャッシュを生み出せないことがある。 日本電子マテリアルは昨年、発生したキャッシュフローを上回る、正確には127％のフリーキャッシュフローを支払っている。 これは、配当が持続不可能である可能性を示す初期兆候のひとつとなり得るからだ。

日本電子マテリアルは、貸借対照表に多額のネット・キャッシュを保有している。 それでも、賢明な投資家は、事業から生み出される現金と利益と比較して配当を評価する方が良いことを知っている。バランスシートの現金から配当金を支払うことは、長期的に持続可能ではない。

日本電子マテリアルは、利益計上額よりも配当額を少なくしたが、残念ながら配当を賄うだけのキャッシュを生み出せなかった。 このようなことが繰り返されれば、日本電子マテリアルの配当維持能力に対するリスクとなるだろう。

日本電子マテリアルズが過去12ヶ月間にどれだけの利益を配当したかを見るにはここをクリック。

収益と配当は成長しているか？

一株当たり利益が一貫して伸びている企業は、通常、一株当たり配当金を増やしやすいため、一般的に最高の配当銘柄となる。 業績が悪化して減配となれば、企業価値が急落する可能性がある。 その点、日本電子マテリアルは一株当たり利益が過去5年間平均で5.5％増と、着実な成長を遂げている。 収益は安定的に伸びているが、配当支払いが過去1年間で同社のキャッシュフローの大半を消費したことを懸念している。

多くの投資家は、企業の配当実績を評価する際、配当金の支払額が経年変化でどの程度変化したかを評価する。 過去10年間、日本電子マテリアルは年平均約17％増配している。 何年にもわたって利益とともに配当が上昇しているのは喜ばしいことであり、これは同社が株主と成長を分かち合う意向の表れかもしれない。

結論

日本電子マテリアルは配当目当てで買う価値があるか？ 日本電子マテリアルは、1株当たり利益が順調に伸びており、昨年1年間の配当は利益の半分以下であった。残念ながら、配当はフリー・キャッシュ・フローで十分にカバーされていない。 日本電子マテリアルズには良い点もいくつかあるが、我々は少し両極端であり、日本電子マテリアルズが配当面で優れていることを納得させるには、もっと多くのことが必要だろう。

しかし、投資先として日本電子マテリアルに興味があるのであれば、日本電子マテリアルのリスクを考慮する必要がある。 どんな企業にもリスクはあるもので、日本電子マテリアルの2つの警告サイン（うち1つは私たちにはあまりしっくりこない！）を見つけたので、ぜひ知っておいてほしい。

よくある投資の間違いは、最初に見た面白い株を買ってしまうことだ。高利回り配当株の全リストはこちら。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡 ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。