常連の読者なら、シンプリー・ウォール・ストリートが配当を愛していることをご存知だろう。(港南商事株式会社(東証:7516)の配当落ち日が4日後に迫っている。 配当落ち日は通常、基準日の1営業日前に設定される。基準日は、配当金を受け取るために株主として会社の帳簿に存在しなければならない締切日である。 配当落ち日が重要なのは、配当金を受け取るためには、株式の取引が基準日より前に決済されている必要があるからだ。 したがって、11月7日に支払われる配当金を受け取るためには、8月29日までに港南商事の株を購入すればよいことになる。
同社の配当金は、1株当たり50円で、過去12ヶ月間の株主配当金(1株当たり100円)に続くものである。 港南商事の株価は、過去1年分の配当から計算すると、現在の株価3740.00円に対して約2.7%の利回りとなる。 配当金を支払う企業を見るのは好きだが、金の卵を産むことで金のガチョウが死んでしまわないか確認することも重要だ! 配当が利益でカバーされているかどうか、配当が成長しているかどうかを確認する必要がある。
もし企業が収益よりも多くの配当を支払うなら、配当は持続不可能になるかもしれない-理想的な状況とは言い難い。 港南商事は、税引き後利益の21%しか配当しておらず、これは快適な低水準であり、不利な事象が発生した場合でも余裕を残している。 二次的なチェックとして、港南商事が配当金を支払うに十分なフリー・キャッシュ・フローを生み出したかどうかを評価することもできる。 同社はフリー・キャッシュ・フローの78%を配当金として支払っており、これは通常の範囲内であるが、成長がなければ配当金を引き上げる能力は制限される。
港南商事の配当が利益とキャッシュフローの両方でカバーされていることはポジティブであり、これは一般的に配当が持続可能であることを示すものである。
収益と配当は成長しているか?
一株当たり利益が一貫して伸びている企業は、通常、一株当たり配当金を増やしやすいため、一般的に最高の配当銘柄となる。 業績が悪化し、減配を余儀なくされた場合、投資家は投資価値が煙に巻かれるのを見ることになる。 だからこそ、港南商事の1株当たり利益が過去5年間で年率8.1%増加しているのは安心材料だ。 収益が信頼できるペースで伸びている一方で、同社は利益の大半を株主に配当している。 そのため、同社が事業に多額の再投資を行える可能性は低く、将来の成長鈍化を予感させる。
多くの投資家は、配当金の支払い額が長期的にどの程度変化しているかを評価することで、企業の配当実績を評価する。 港南商事は、過去7年間平均で年12%の配当成長を実現している。 何年にもわたって利益とともに配当が上昇しているのは喜ばしいことであり、これは同社が株主と成長を分かち合う意向の表れかもしれない。
結論
港南商事は魅力的な配当株なのか、それとも棚上げが良いのか? 一株当たり利益は着実に成長しており、港南商事は昨年、利益の半分以下、フリーキャッシュフローの半分以上を配当金として支払った。 総合的に考えて、配当の観点から港南商事に特に熱狂しているわけではない。
このことを念頭に置いて、徹底的な銘柄調査の重要な部分は、その銘柄が現在直面しているリスクを認識することである。 例えば、港南商事の2つの警告サイン(1つは重大!)を見つけた。
高配当銘柄をお探しなら、当社のトップ配当銘柄セレクションをチェックされることをお勧めする。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Kohnan Shoji が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか?内容にご不満ですか? 私たちに直接 ご連絡 ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.