TOC株式会社（東証:8841）の配当落ちが2日後に迫っているようだ。(東証:8841)の配当落ち日が2日後に迫っているようだ。 配当落ち日は、基準日の1営業日前であり、これは株主が配当金を受け取るために会社の帳簿上に存在することができる締切日である。 配当落ち日は、この日以降に株式を購入すると、基準日に表示されない遅配を意味する可能性があるため、注意すべき重要な日である。 つまり、12月5日に支払われる配当金を受け取るには、9月27日までにTOCの株式を購入する必要がある。
同社の配当金は1株当たり5円で、1株当たり10円の配当を行った過去12ヶ月に続くものである。 過去1年分の配当から計算すると、現在の株価642.00円に対する配当利回りは1.6%程度となる。 配当目当てで買うのであれば、TOCの配当が信頼でき、持続可能かどうかを見極める必要がある。 そこで、TOCに配当の余裕があるのか、配当が伸びる可能性があるのかを調査する必要がある。
配当は通常、企業の収益から支払われる。企業が利益よりも多くの配当を支払う場合、配当は持続不可能になる可能性がある。 TOCの配当性向は税引き後利益のわずか19％と低く、保守的である。 二次的なチェックとして、TOCが配当金を支払うだけのフリー・キャッシュ・フローを生み出しているかどうかを評価するのも有効である。 昨年の配当はフリー・キャッシュ・フローの60％を消費しているが、これは多くの配当支払い企業にとって通常の範囲内である。
配当金が利益とキャッシュフローの両方でカバーされていることは心強い。これは一般的に、収益が急激に落ち込まない限り、配当が持続可能であることを示唆している。
TOCが過去12ヵ月間にどれだけ利益を配当したかは、こちらをクリック。
収益と配当は伸びているか？
持続的な利益成長を生み出す企業の株式は、しばしば最高の配当見通しとなる。 業績が悪化して減配となれば、企業価値は急落しかねない。 このため、TOCの1株当たり利益が過去5年間で年率3.4％増加しているのは安心材料だ。 一株当たり利益の伸びはわずかであり、同社はすでに利益の大半を配当している。 配当性向の引き上げと事業への再投資の余地はあるが、一般的に配当性向が高くなればなるほど、企業の将来の成長見通しは低くなる。
多くの投資家は、配当金の支払いが時系列でどれだけ変化しているかを評価することで、企業の配当パフォーマンスを評価する。 当社のデータを開始した10年前から、TOCは年平均約1.1％増配している。
最終的な結論
配当の観点から、投資家はTOCを買うべきか避けるべきか？ 一株当たり利益は着実に成長しており、TOCは昨年、利益の半分以下、フリー・キャッシュ・フローの半分以上を配当として支払った。 まとめると、この分析ではTOCは問題なさそうだが、突出したチャンスには見えない。
TOCの配当は魅力的だが、この銘柄のリスクを知っておく価値はある。 例えば、TOCには注意すべき警告サインが2つある（1つは重大）。
よくある投資の間違いは、最初に目についた面白い銘柄を買ってしまうことだ。高利回り配当株の全リストはこちら。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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