京阪神ビルディング株式会社（東証：8818）を購入する前に3つのチェックを。京阪神ビルディング (TSE:8818) の配当について

京阪神ビルディング株式会社（東証:8818）の配当落ちが3日後に迫っているようだ。(京阪神ビルディング株式会社（東証：8818）の配当落ち日が3日後に迫っている。 配当落ち日は、基準日の1営業日前である。基準日とは、株主が配当金を受け取るために会社の帳簿上に存在しなければならない締切日である。 配当落ち日が重要なのは、株式の売買が行われるたびに、その決済に少なくとも2営業日を要するからである。 したがって、9月27日以降に株式を購入した京阪神ビルの投資家は、12月5日に支払われる配当金を受け取ることができない。

次回の配当金は1株当たり18円50銭。昨年、同社は合計で37円を株主に分配した。 過去12ヶ月の分配金を見ると、現在の株価1570円に対して、京阪神ビルディングの配当利回りは約2.4%となっている。 配当は多くの株主にとって重要な収入源だが、その配当を維持するためには事業の健全性が欠かせない。 そのため、配当の支払いが持続可能かどうか、企業が成長しているかどうかを常にチェックする必要がある。

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配当金は通常、企業の利益から支払われるため、企業が得た利益よりも多くの配当金を支払う場合、その配当金は通常、削減されるリスクが高くなる。 そのため、京阪神ビルが利益の49％という控えめな配当をしているのは良いことだ。 しかし、配当の評価には利益以上にキャッシュフローが重要である。 京阪神ビルディングの昨年のフリーキャッシュフローの支払額は、正確には140％であり、これは懸念すべき高さである。 借入金か会社のキャッシュを使わなければ、生み出したキャッシュ以上のキャッシュをコンスタントに支払うことは難しい。

京阪神ビルディングの配当は利益でカバーされているが、キャッシュの方が重要である。 このようなことが繰り返されるようであれば、京阪神ビルディングの配当維持のリスクとなろう。

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収益と配当は伸びているか？

収益が伸びていない企業でも価値はあるが、その企業が成長するのに苦労しそうであれば、配当の持続可能性を評価することはさらに重要である。 業績が悪化して減配となれば、企業価値は急落する可能性がある。 京阪神ビルディングの過去5年間の業績が横ばいであることに過剰な期待を抱いていないのはそのためだ。 確かに崖から転落するよりはマシだが、最高の配当銘柄は長期的に有意義に業績を伸ばすものだ。

多くの投資家は、配当金の支払いが長期的にどれだけ変化したかを評価することで、企業の配当パフォーマンスを評価する。 当社のデータを開始した10年前から、京阪神ビルは年平均約10％の増配を行っている。

最終的な見解

京阪神ビルは配当金目当てで買う価値があるか？ 京阪神ビルディングは、利益の半分以下を配当金として支払っているにもかかわらず、一株当たり利益がわずかに減少しているのは残念だ。また、キャッシュフローに占める配当の割合も不快なほど高い。 配当の観点からは魅力的な提案ではなく、当面は見送ることになるだろう。

とはいえ、配当金をあまり気にせずにこの銘柄を見るのであれば、京阪神ビルディングのリスクについてよく理解しておく必要がある。 そのために、京阪神ビルディングを購入する前に知っておくべき2つの警告サインを発見した。

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