松風（東証：7979）の26％の株価急騰は、まったく辻褄が合わない

株式会社松風（東証:7979）の株価は先月、26％の素晴らしい上昇を記録し、非常に好調だった。 今回の急騰で年間上昇率は118％に達し、投資家たちは腰を上げ、注目している。

日本企業の半数近くが株価収益率（PER）13倍以下であることを考えると、PER20.9倍の松風は完全に避けるべき銘柄と言えるかもしれない。 しかし、PERを額面通りに受け取るのは賢明ではない。

松風はここ最近、他の多くの企業よりも優れた収益成長率を示しており、比較的好調に推移している。 PERが高いのは、投資家がこの好調な業績が続くと考えているからだろう。 そうでなければ、特に理由もなく高い株価を支払っていることになる。

松風の最新分析を見る

アナリストが松風の将来を業界と比較してどのように評価しているか知りたいですか？そのような場合は、当社の無料 レポートをご利用ください。

松風の成長トレンドは？

松風のような急なPERを見て本当に安心できるのは、会社の成長が市場を明らかに凌駕する軌道に乗っている時だけだ。

振り返ってみると、昨年1年間で、松風の最終利益は53％増という異例の伸びを記録した。 喜ばしいことに、EPSも過去12ヶ月間の成長のおかげで、3年前と比較して合計で73％上昇した。 従って、最近の利益成長は同社にとって素晴らしいものであったと言える。

展望に目を向けると、同社に注目している3人のアナリストの予測では、今後3年間は年率11％の成長が見込まれる。 これは、市場全体の年間成長率9.4%に近い。

このような情報から、松風が市場と比較して高いPERで取引されていることは興味深い。 松風の投資家の多くは、アナリストが示すよりも強気で、今すぐ株を手放したくないようだ。 とはいえ、このレベルの利益成長はいずれ株価を押し下げる可能性が高いため、さらなる利益を得るのは難しいだろう。

松風のPERに関する結論

松風のPERは、ここ1ヶ月の株価と同様に高水準で推移している。 株価収益率（PER）の威力は、バリュエーションとしてではなく、現在の投資家心理と将来への期待を測るものである。

松風の予想成長率は市場全体と同水準に過ぎないため、現在のPERは予想よりも高い。 市場並みの成長率で平均的な業績見通しが示された場合、株価が下落し、高いPERが引き下げられるリスクがあると考えられる。 これは株主の投資をリスクにさらし、潜在的な投資家は不必要なプレミアムを支払う危険性がある。

リスクについては常に考えるべきだ。例えば、 松風には2つの警告サインが ある。

これらのリスクによって、松風に対するご意見を再考されるのであれば、当社の対話型優良銘柄リストをご覧になり、他にどのような銘柄があるのか見当をつけていただきたい。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください 。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。