佐藤商事株式会社(佐藤商事株式会社（東証マザーズ：9996）の株式は、あと3日で配当落ちとなる。 通常、配当落ち日は、会社が配当金を受け取ることができる株主を決定する日である基準日の1営業日前である。 配当落ち日が重要なのは、株式が売買されるたびに、その取引が決済されるまで少なくとも2営業日かかるからである。 言い換えれば、投資家は12月9日に支払われる配当金を受け取るために、9月27日までにサトー株を購入することができる。
次回の配当は1株当たり22円で、昨年に続き45円の配当となる。 過去1年分の支払いに基づくと、現在の株価1706.00円に対して、佐藤製薬の株価は約2.6％の利回りとなる。 配当は多くの株主にとって重要な収入源だが、その配当を維持するためには事業の健全性が欠かせない。 そのため、サトーに配当金を支払う余裕があるかどうか、配当金が増加する可能性があるかどうかを調査する必要がある。
配当は通常、企業の利益から支払われるため、企業が利益を上回る配当を行っている場合、その配当は通常、削減されるリスクが高くなる。 そのため、サトーが利益の27％という控えめな配当をしているのは良いことだ。 とはいえ、高収益企業であっても、配当金を支払うのに十分なキャッシュを生み出せないことがある。 昨年はフリーキャッシュフローの9.6％を配当金として支払っており、これは保守的な低水準である。
配当が利益とキャッシュフローの両方でカバーされているのは心強い。これは一般的に、収益が急激に落ち込まない限り、配当が持続可能であることを示唆している。
サトーが過去12ヵ月間にどれだけの利益を配当したかは、こちらをクリック。
収益と配当は成長しているか？
一株当たりの収益が改善すれば、配当金を増やすのは簡単だからだ。 投資家は配当が大好きなので、業績が悪化して配当が減額されると、同時に株が大きく売られることが予想される。 過去5年間、佐藤製薬の一株利益が年率2.1％増加しているのはそのためだ。 最近の業績の伸びは限定的だ。 しかし、成長が鈍化している企業は、株主への利益配分の割合を増やすことを選択できることが多く、配当の上昇が続く可能性がある。
企業の配当見通しを測るもう一つの重要な方法は、過去の配当成長率を測定することである。 過去10年間、サトーは年平均約6.5％増配している。 何年にもわたって利益とともに配当が上昇しているのは喜ばしいことであり、これは同社が株主と成長を分かち合う意向の表れかもしれない。
結論
サトーは配当目当てで買う価値があるのか？ 一株当たり利益は緩やかに成長しており、サトーは利益とキャッシュフローの半分以下を配当として支払っている。 収益がより速く成長するのは良いことかもしれないが、サトーは配当性向を控えめにしており、長期的にはまだ妥当な業績を上げる可能性がある。 有望な組み合わせであり、同社はより注意深く見守る価値がある。
配当金だけを目当てにサトーに投資するのは魅力的だが、そのリスクには常に注意を払う必要がある。 例えば、投資前に検討することをお勧めするサトーの警告サインを1つ見つけた。
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