株式会社スペース、配当落ちまであと3日(東証:9622)の配当落ちまであと3日

常連の読者なら、我々がSimply Wall Stの配当を愛していることをご存知だろう。(TSE:9622)の配当落ち日が3日後に迫っている。 配当落ち日は通常、配当金を受け取るために株主として会社の帳簿上に存在しなければならない締切日である基準日の1営業日前に設定されます。 配当落ち日が重要なのは、配当金を受け取るためには、株式の取引が基準日より前に決済されている必要があるからです。 したがって、6月27日以降に株式を購入したSpaceLtdの投資家は、9月11日に支払われる配当金を受け取ることができない。

次回の配当金は1株当たり20円。昨年は合計で40円の配当を行った。 過去1年分の配当金を計算すると、現在の株価1103.00円に対する利回りは3.6%となる。 配当は多くの株主にとって重要な収入源であるが、その配当を維持するためには事業の健全性が重要である。 そのため、SpaceLtdに配当金を支払う余裕があるかどうか、また配当金が増加する可能性があるかどうかを調査する必要がある。

SpaceLtdの最新分析を見る

配当は通常、企業の収益から支払われます。もし企業が利益よりも多くの配当を支払うなら、配当は維持できない可能性があります。 だからこそ、SpaceLtdが利益の43%という控えめな配当をしているのは良いことだ。 しかし、配当の持続可能性を評価する上で、キャッシュフローは通常利益よりも重要である。 過去1年間、同社はフリー・キャッシュ・フローの119％を配当金として支払っており、これは不快なほど高い。 これは、配当が持続不可能である可能性を示す初期兆候の1つとなり得るからだ。

SpaceLtdは貸借対照表に多額のネット・キャッシュ・ポジションを持っており、同社がその気になれば、一時的に多額の配当金を賄うことができる。 それでも、賢明な投資家は、事業から生み出される現金と利益と比較して配当を評価する方が良いことを知っている。バランスシートの現金から配当金を支払うことは、長期的に持続可能ではない。

SpaceLtdの配当は同社の報告された利益でカバーされているが、現金の方がいくらか重要であるため、同社が配当を支払うのに十分な現金を生み出さなかったことは素晴らしいことではない。 キャッシュは王様と言われるように、SpaceLtdがキャッシュフローで十分にカバーされていない配当金を繰り返し支払うとしたら、これは警告のサインだと考えるだろう。

過去12ヶ月のSpaceLtdの配当はこちら。

収益と配当は伸びているか？

収益が伸びていない企業でも価値はありますが、その企業が成長するのに苦労しそうな場合は、配当の持続可能性を評価することがさらに重要です。 投資家は配当が大好きなので、業績が悪化して配当が減額されれば、同時に株が大きく売られることが予想される。 SpaceLtdの収益が過去5年間、事実上横ばいなのは心もとない。 しかし、長期的に見れば、最高の配当株はすべて一株当たり利益を伸ばしている。 利益はいくらか伸びているが、過去1年間、配当金支払いが同社のキャッシュフローの大半を消費したことを懸念している。

多くの投資家が企業の配当見通しを評価する主な方法は、過去の配当成長率を確認することである。 SpaceLtdの配当は過去5年間平均で年率5.8%減少しており、これはあまり良いことではない。

まとめると

SpaceLtdは魅力的な配当株なのか、それとも棚に置いておいた方がいいのか？ 一株当たり利益は過去5年間ほぼ横ばいであり、SpaceLtdは利益の半分以下、キャッシュフローの119％を配当している。 利益の割合が低く、キャッシュフローの割合が高い企業は稀である。 全体的に見れば、悪い組み合わせではないが、もっと魅力的な配当見通しがありそうだと感じている。

SpaceLtdの配当能力にさほど懸念がないとしても、この事業が直面するその他のリスクには留意すべきである。 投資リスクの観点から、我々はSpaceLtdの1つの警告サインを特定 し、それらを理解することはあなたの投資プロセスの一部であるべきである。

よくある投資の間違いは、最初に目についた面白い銘柄を買ってしまうことです。高利回り配当銘柄の全リストはこちら。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。