UEX株式会社(東証:9888)の配当落ち日が3日後に迫っているようだ。 通常、配当落ち日は、会社が配当金を受け取ることができる株主を決定する日である基準日の1営業日前である。 配当落ち日は、この日以降に株式を購入した場合、基準日に表示されない遅延決済を意味する可能性があるため、注意すべき重要な日付である。 したがって、12月5日に支払われる配当金を受け取るには、9月27日までにUEXの株式を購入すればよい。
次回の配当金は1株当たり15円。昨年は合計で60円の配当を行った。 過去1年分の配当から計算すると、現在の株価912.00円に対して、UEXの配当利回りは約6.6%となる。 配当は長期保有者の投資リターンに大きく貢献するが、配当が支払われ続ける場合に限られる。 そのため、読者はUEXが配当金を増やすことができているか、あるいは減配の可能性があるかどうかを常にチェックする必要がある。
配当金は通常、企業の利益から支払われるため、企業が稼いだ以上の配当金を支払う場合、その配当金は通常、削減されるリスクが高くなる。 UEXの配当は利益の57%であり、一般的な水準である。 しかし、配当の評価には利益以上にキャッシュフローが重要である。 昨年1年間で、同社はフリーキャッシュフローの246％に相当する配当金を支払った。 稼いだ金額以上の配当金を支払うのはかなり難しいので、UEXがこの配当金をどのように調達し続けるつもりなのか、あるいは支払いを削減せざるを得なくなる可能性があるのか、気になるところだ。
UEXの配当金は報告された利益でまかなわれているが、現金の方がいくぶん重要であるため、配当金を支払うのに十分な現金を生み出せなかったのはあまり良いことではない。 このようなことが繰り返されれば、UEXの配当維持能力に対するリスクとなるだろう。
UEXが過去12ヵ月間にどれだけ利益を配当したかは、こちらをクリック。
収益と配当は伸びているか？
収益が伸びていない企業でも価値はあるが、その企業が成長するのに苦労しそうな場合は、配当の持続可能性を評価することがさらに重要になる。 投資家は配当が大好きなので、業績が悪化して配当が減額されれば、同時に株が大きく売られることが予想される。 UEXの収益が過去5年間、事実上横ばいなのは心もとない。 しかし長期的に見れば、最高の配当株はどれも一株当たり利益を伸ばしている。
企業の配当見通しを測るもう一つの重要な方法は、過去の配当成長率を測定することである。 10年前のデータ開始以来、UEXは年平均約27%増配している。
結論
UEXは配当支払いを維持するために必要なものを持っているだろうか？ 一株当たり利益は横ばいであり、同社が過去1年間にキャッシュフローの不快なほど高い割合を配当しているのを見るのは素晴らしいことではない。キャッシュフローは通常、利益よりも変動が大きいが、それでもこれは好ましくない。 配当の観点からは、UEXには手を出さない方がよさそうだ。
とはいえ、UEXの劣悪な配当特性が気にならないのであれば、この事業に関わるリスクに留意する価値はある。 その一助として、UEXの株式に投資する前に注意すべき4つの警告サインを発見した。
一般的に、最初に目にした配当株を買うことはお勧めしない。強力な配当支払者である興味深い銘柄を厳選したリストはこちらだ。
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