インカム投資家はリックス・コーポレーション（東証：7525）がまもなく配当落ちすることを知っておくべきである

常連の読者は、私たちがSimply Wall Stで配当を愛していることを知っているだろう。だからこそ、リックス・コーポレーション（東証：7525）が今後3日間で配当落ち取引をしようとしているのを見るのはエキサイティングだ。 配当落ち日は、配当金を受け取るために株主が会社の帳簿に載っている必要がある日である基準日の1日前に発生する。 配当落ち日は、この日以降に株式を購入した場合、基準日に表示されない遅延決済を意味する可能性があるため、注意すべき重要な日付である。 言い換えれば、投資家は12月9日に支払われる配当金を受け取るために、9月27日までにリックス株を購入することができる。

同社の配当金は1株当たり53円で、1株当たり113円を配当した過去1年間に続いての配当となる。 過去1年分の配当金を計算すると、現在の株価2890.00円に対する利回りは3.9%となる。 配当は多くの株主にとって重要な収入源であるが、その配当を維持するためには事業の健全性が重要である。 そのため、リックスに配当金を支払う余裕があるかどうか、また配当金が増加する可能性があるかどうかを調査する必要がある。

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配当は通常、企業の収益から支払われる。もし企業が利益よりも多くの配当を支払うなら、配当は維持できなくなる可能性がある。 幸いなことに、リックスの配当性向は利益の43％と控えめだ。 とはいえ、高収益企業であっても、時には配当金を支払うのに十分なキャッシュを生み出せないことがあるため、配当金がキャッシュフローでカバーされているかどうかを常にチェックする必要がある。 過去12ヶ月間、フリー・キャッシュ・フローの364％という持続不可能な高水準の配当を行っており、これは心配だ。 収入以上の配当金を支払うのはかなり難しいので、リックスはこの配当金をどのように賄い続けるつもりなのか、あるいは減配を余儀なくされる可能性があるのか、気になるところだ。

リックスは貸借対照表に多額のネット・キャッシュを保有しており、同社がその気になれば、一時的に多額の配当金を賄うことができる。 それでも、賢明な投資家は、事業から生み出される現金や利益と相対的に配当金を評価する方が良いことを知っている。バランスシートの現金から配当金を支払うことは、長期的に持続可能ではない。

リックスは、利益計上額よりも少ない配当金しか支払っていないが、残念ながら配当金を賄うだけの現金は生み出していない。 キャッシュは王様と言われるように、リックスがキャッシュフローで十分にカバーされない配当を繰り返すようであれば、これは警告のサインであると考える。

リックスが過去12ヶ月間にどれだけの利益を配当したかは、こちらをクリック。

収益と配当は成長しているか？

一株当たりの収益が改善している場合、配当金を増やしやすいからだ。 収益が大きく落ち込めば、減配を余儀なくされる可能性もある。 その点、リックスの着実な成長には勇気づけられる。過去5年間の1株当たり利益は平均4.9％増だ。 利益はいくらか伸びているが、過去1年間に同社のキャッシュフローの大半を配当支払いが消費したことを懸念している。

多くの投資家が企業の配当見通しを評価する主な方法は、過去の配当成長率をチェックすることだ。 過去10年間、リックスは年平均約19％の増配を行ってきた。 収益が伸びている中で同社が配当を引き上げているのは心強いことであり、少なくとも株主に報いるという企業の関心を示唆している。

最終的な結論

リックスは魅力的な配当株なのか、それとも棚に置いておいた方が良いのか？ リックスはここ数年、一株当たり利益を相応に伸ばし、昨年は利益の半分以下、キャッシュフローの364％を配当した。 全体として、我々はこの銘柄に大して弱気ではないが、世の中にはもっと良い配当投資がありそうだ。

リックスをさらに詳しく調べたいなら、このビジネスが直面するリスクを知っておく価値がある。 その一助として、リックスに投資する前に知っておくべき1つの警告サインを発見した。

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