エーアンドエーマテリアル株式会社(東証:5391)の株主優待があと3日で権利落ちとなります。 通常、配当落ち日は基準日の1営業日前であり、会社が配当金を受け取ることができる株主を決定する日である。 配当落ち日が重要なのは、配当金を受け取るためには、株式の取引が基準日より前に決済されている必要があるからだ。 言い換えれば、投資家は12月2日に支払われる配当金を受け取るために、9月27日までにA&Aマテリアルの株式を購入することができる。
次回の配当金は1株当たり30円で、過去12ヶ月の配当金は1株当たり60円であった。 過去1年分の支払いに基づくと、現在の株価1211.00円に対する配当利回りは5.0%となる。 我々は企業が配当を支払うのを見るのは好きだが、金の卵を産むことが我々の金のガチョウを殺すことにならないことを確認することも重要である！ その結果、読者はエーアンドエー・マテリアルが配当金を増やすことができているか、あるいは減配の可能性があるかどうかを常にチェックする必要がある。
配当は通常、企業の利益から支払われるため、企業が利益を上回る配当を行っている場合、その配当は通常、削減されるリスクが高くなる。 A&Aマテリアルの昨年の配当は利益のわずか22%であり、これは保守的な低水準であり、不測の事態に備えて十分なマージンを残していると考える。 とはいえ、高収益企業であっても、配当金を支払うのに十分なキャッシュを生み出せないことがある。 同社は昨年、フリー・キャッシュ・フローの24％を配当金として支払ったが、これは保守的な低水準である。
A&Aマテリアルの配当が利益とキャッシュフローの両方でカバーされていることはポジティブで、これは一般的に配当が持続可能であることを示す。
収益と配当は伸びているか？
配当株主にとって、収益が低下している企業はリスクが高い。 収益が大きく落ち込むと、会社は減配を余儀なくされる可能性がある。 だから我々は、A&Aマテリアルの収益が過去5年間で年率2.6%減少していることにあまり興奮していない。
多くの投資家が企業の配当見通しを評価する主な方法は、過去の配当成長率をチェックすることである。 8年前のデータ開始以来、A&Aマテリアルは年平均約12%増配している。
結論
投資家は今後の配当のためにA&Aマテリアルを買うべきか？ A&A マテリアルは、キャッシュ・ペイアウト・レシオと利益ペイアウト・レシオが快適なほど低く、一株当たり利益が急減しても配当が持続可能であることを意味するかもしれない。それでも、収益低下は警告のサインであると考える。 全体としては悪くない組み合わせだが、もっと魅力的な配当見通しがありそうだと感じている。
配当金だけを目当てにA&Aマテリアルに投資するのは魅力的だが、そのリスクには常に注意を払う必要がある。 例えば、A&Aマテリアルには2つの警告サインがある。
よくある投資の間違いは、最初に目についた面白い銘柄を買ってしまうことだ。高利回り配当銘柄の全リストはこちら。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、A&A Material が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡 ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.