常連の読者なら、シンプリー・ウォール・ストリートが配当を愛していることをご存知だろう。(東証:3166)は、3日後に配当落ち日を迎えようとしている。 配当落ち日は、配当金を受け取るために株主が会社の帳簿に載っている必要がある日である基準日の1日前に発生する。 配当落ち日が重要なのは、配当金を受け取るためには、株式の取引が基準日より前に決済されている必要があるからだ。 言い換えれば、投資家は12月4日に支払われる配当金を受け取るために、9月27日までに越智ホールディングスの株式を購入することができる。
次回の配当金は1株当たり27円で、過去12ヶ月の配当金は1株当たり54円であった。 過去1年分の支払いに基づくと、現在の株価1387.00円に対する配当利回りは3.9%となる。 配当金は長期保有者の投資リターンに大きく貢献するが、配当金が支払われ続ける場合に限られる。 そのため、読者は、越智ホールディングスが増配できているか、減配の可能性があるかを常にチェックする必要がある。
配当は通常、企業の利益から支払われるため、企業が利益を上回る配当を行っている場合、その配当は通常、削減されるリスクが高くなる。 越智ホールディングスは昨年、利益の36％を配当した。 しかし、配当の評価には利益以上にキャッシュフローが重要である。 昨年の配当は同社のフリーキャッシュフローの55％を消費したが、これは多くの配当支払い企業にとって通常の範囲内である。
越智ホールディングスの配当が利益とキャッシュフローの両方でカバーされていることはポジティブであり、これは一般的に配当が持続可能であることを示すものである。
収益と配当は成長しているか？
一株当たりの収益が改善している場合、配当金を増やしやすいからだ。 収益が大きく落ち込めば、減配を余儀なくされる可能性もある。 その点、越智ホールディングスは一株当たり利益が過去5年間で平均7.4％増加しており、着実な成長を遂げている。 同社は、利益の大部分を株主に配当している。 したがって、同社が事業に多額の再投資を行える可能性は低く、将来の成長鈍化を予感させる。
多くの投資家は、配当金の支払いが時系列でどれだけ変化しているかを評価することで、企業の配当実績を評価する。 過去10年間、越智ホールディングスは年平均約23％の増配を行っている。 何年にもわたって利益とともに配当が上昇しているのは喜ばしいことであり、これは同社が株主と成長を分かち合おうとしていることの表れかもしれない。
最終的な結論
配当の観点から、投資家は越智ホールディングスを買うべきか、避けるべきか？ 一株当たり利益は着実に成長しており、越智ホールディングスは昨年、利益の半分以下、フリーキャッシュフローの半分以上を配当として支払った。 まとめると、配当の観点から越智ホールディングスに興奮するのは難しい。
その上で、越智ホールディングスがどのようなリスクに直面しているのかを調べておきたい。 投資リスクの観点から、越智ホールディングスには2つの警告サインがある 。
一般的に、最初に目についた配当株を買うことはお勧めしない。ここでは、強い配当金を支払っている興味深い銘柄を厳選して紹介する。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Ochi Holdings が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡 ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.