ファインシンター株式会社(株式会社ファインシンター（東証：5994）の株式は、3日後に配当落ち日を迎える。 配当落ち日とは、会社の基準日の1営業日前のことで、会社が配当金を受け取る権利のある株主を決定する日である。 配当落ち日が重要なのは、配当金を受け取るためには、株式の取引が基準日より前に決済されている必要があるからだ。 つまり、9月27日以降にファインシンターの株式を購入した投資家は、1月1日に支払われる配当金を受け取ることができない。
同社の配当金は、1株当たり10円で、過去12ヶ月の1株当たり20円に続くものである。 ファインシンターの株価は、過去1年分の配当から計算すると、現在の株価919.00円に対して約2.2%の利回りとなる。 配当は長期保有者の投資リターンに大きく貢献するが、配当が継続される場合に限られる。 そのため、配当の支払いが持続可能かどうか、企業が成長しているかどうかを常にチェックする必要がある。
配当金は通常、企業の収益から支払われる。企業が利益よりも多くの配当を支払う場合、配当は持続可能でない可能性がある。 だからこそ、ファインシンターが利益の29％という控えめな配当をしているのは良いことだ。 しかし、配当金の評価には利益よりもキャッシュフローが重要であるため、配当金を支払うのに十分な現金が会社から得られたかどうかを確認する必要がある。 ファインシンターは、過去12ヶ月間のフリーキャッシュフローがマイナスであったにもかかわらず、配当を支払った。これは事業への多額の投資によるものかもしれないが、配当の持続可能性の観点からはまだ最適とはいえない。
収益と配当は成長しているか？
収益が落ち込むと、配当企業を分析し、安全に所有することは難しくなる。 投資家は配当が大好きなので、収益が落ちて配当が減ると、同時に株が大きく売られることが予想される。 ファインシンターの1株当たり利益は、過去5年間で年率約18％減少している。 結局のところ、一株当たり利益が減少すれば、配当金を支払えるパイの大きさは縮小する。
企業の配当見通しを測るもう一つの重要な方法は、過去の配当成長率を測定することである。 ファインシンターの1株当たり配当金は、過去10年間の平均で年8.8％減少しており、元気がない。 近年、一株当たり利益と配当金が減少していることは素晴らしいことではないが、株主への利回りを維持するためにリスクを冒して過剰な投資をするよりも、経営陣が配当を減らしたという事実には勇気づけられる。
最終的な結論
ファインシンターは配当金支払いを維持するために必要なものを持っていますか？ ファインシンターの1株当たり利益は顕著に低下しており、昨年は利益の半分以下を配当金として支払ったものの、キャッシュフローに占める配当金の割合は不愉快なほど高かった。 結論：ファインシンターには、配当投資家にとって最適とは言えない結果をもたらすと思われる、いくつかの不運な特徴がある。
そのため、配当の質が悪いにもかかわらずファインシンターにまだ興味があるのであれば、この銘柄が直面しているリスクのいくつかをよく理解しておく必要がある。 ファインシンターは、当社の投資分析で5つの警告サインを示しており、そのうちの2つは重大であることに注意してください...
よくある投資の間違いは、最初に目についた面白い株を買ってしまうことだ。高利回り配当銘柄の全リストはこちら。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Fine Sinter が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡 ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.