Los inversores institucionales son los que más apuestan por Public Service Enterprise Group Incorporated (NYSE:PEG) y se han visto recompensados tras la ganancia de capitalización bursátil de 1.400 millones de dólares de la semana pasada.

Principales datos

• Las importantes participaciones de las instituciones en Public Service Enterprise Group implican que tienen una influencia significativa en el precio de las acciones de la empresa
• El 50% de la empresa está en manos de los 19 principales accionistas
• Ventas recientes por parte de personas con información privilegiada

Para hacerse una idea de quién controla realmente Public Service Enterprise Group Incorporated(NYSE:PEG), es importante comprender la estructura de propiedad de la empresa. El grupo que posee el mayor número de acciones de la empresa, en torno al 75% para ser exactos, son las instituciones. Dicho de otro modo, el grupo se enfrenta al máximo potencial alcista (o riesgo bajista).

La subida del 4,3% de la semana pasada significa que los inversores institucionales se situaron en el extremo positivo del espectro, incluso cuando la empresa ha mostrado fuertes tendencias a largo plazo. La rentabilidad de la inversión a un año es actualmente del 13% y la ganancia de la semana pasada habría sido más que bienvenida.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propiedad de Public Service Enterprise Group.

Consulte nuestro último análisis de Public Service Enterprise Group

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Public Service Enterprise Group?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de grandes empresas incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Public Service Enterprise Group ya cuenta con instituciones en el registro de acciones. De hecho, poseen una participación respetable en la empresa. Esto implica que los analistas que trabajan para esas instituciones han echado un vistazo a las acciones y les gustan. Pero, como cualquier otra persona, podrían estar equivocados. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. A continuación puede ver los beneficios e ingresos históricos de Public Service Enterprise Group, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Los inversores institucionales poseen más del 50% de la empresa, por lo que juntos probablemente pueden influir mucho en las decisiones del consejo de administración. Public Service Enterprise Group no es propiedad de fondos de cobertura. El mayor accionista de la empresa es The Vanguard Group, Inc, con una participación del 12%. En comparación, el segundo y el tercer mayor accionista poseen alrededor del 11% y el 6,1% de las acciones.

Observando el registro de accionistas, podemos ver que el 50% de la propiedad está controlada por los 19 principales accionistas, lo que significa que ningún accionista tiene una participación mayoritaria en la propiedad.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede conseguirse estudiando la opinión de los analistas. Hay un número razonable de analistas que cubren el valor, por lo que puede ser útil conocer su opinión agregada sobre el futuro.

Información privilegiada sobre Public Service Enterprise Group

La definición de información privilegiada de una empresa puede ser subjetiva y varía según las jurisdicciones. Nuestros datos reflejan información privilegiada individual, que incluye como mínimo a los miembros del consejo de administración. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. En particular, a veces los altos directivos forman parte del consejo de administración.

En general, considero que la participación de personas con información privilegiada es positiva. Sin embargo, en algunas ocasiones hace más difícil que otros accionistas exijan responsabilidades al consejo por sus decisiones.

Nuestra información sugiere que las personas con información privilegiada de Public Service Enterprise Group Incorporated poseen menos del 1% de la empresa. Se trata de una empresa muy grande, por lo que sería sorprendente ver a personas con información privilegiada poseer una gran proporción de la empresa. Aunque su participación es inferior al 1%, podemos ver que los miembros del consejo de administración poseen colectivamente acciones por valor de 48 millones de dólares (a los precios actuales). Es bueno que los miembros del consejo posean acciones, pero convendría comprobar si han estado comprando.

Participación del público en general

Con una participación del 25%, el público en general, compuesto en su mayoría por inversores individuales, tiene cierto grado de influencia sobre Public Service Enterprise Group. Esta participación, aunque considerable, puede no ser suficiente para cambiar la política de la empresa si la decisión no está en sintonía con otros grandes accionistas.

Próximos pasos:

Me parece muy interesante analizar quién es exactamente el propietario de una empresa. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Por ejemplo, hemos identificado 3 señales de advertencia para Public Service Enterprise Group (2 son un poco preocupantes) que debería tener en cuenta.

En última instancia, lo más importante es el futuro. Puede acceder a este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas para la empresa.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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