Los accionistas de IPG Photonics (NASDAQ:IPGP) han sufrido una pérdida del 58% desde que invirtieron en el valor hace tres años.

Invertir en acciones significa inevitablemente comprar en algunas empresas que obtienen malos resultados. Pero los accionistas a largo plazo de IPG Photonics Corporation(NASDAQ:IPGP) han tenido una mala racha en los últimos tres años. Por desgracia, han aguantado un descenso del 58% en el precio de la acción en ese tiempo. Y los compradores más recientes también lo están pasando mal, con una caída del 24% en el último año. Peor aún, ha bajado un 11% en aproximadamente un mes, lo que no es nada divertido. Es importante señalar que podría tratarse de una reacción del mercado a los resultados financieros publicados recientemente. Puede consultar las últimas cifras en nuestro informe sobre la empresa.

Teniendo esto en cuenta, vale la pena ver si los fundamentos subyacentes de la empresa han sido el motor del rendimiento a largo plazo, o si hay algunas discrepancias.

Vea nuestro último análisis de IPG Photonics

Citando a Buffett, "Los barcos navegarán alrededor del mundo pero la Sociedad de la Tierra Plana florecerá. Seguirá habiendo grandes discrepancias entre el precio y el valor en el mercado...". Si comparamos los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

Aunque el precio de la acción ha bajado en tres años, IPG Photonics ha conseguido aumentar el BPA un 17% anual en ese tiempo. Dada la reacción del precio de la acción, se podría sospechar que el BPA no es una buena guía del rendimiento empresarial durante el periodo (quizás debido a una pérdida o ganancia puntual). O bien que la empresa fue exagerada en el pasado, por lo que su crecimiento ha decepcionado.

Dado que la variación del BPA no parece correlacionarse con la del precio de la acción, merece la pena echar un vistazo a otros parámetros.

La empresa ha mantenido unos ingresos bastante saludables en los últimos tres años, por lo que dudamos que eso explique la caída del precio de la acción. No parece haber una correlación clara entre los parámetros fundamentales del negocio y el precio de la acción. Eso podría significar que la acción estaba sobrevalorada anteriormente, o podría significar una oportunidad ahora.

El siguiente gráfico muestra la evolución de los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo (para ver los valores exactos, haga clic en la imagen).

IPG Photonics es bien conocida por los inversores, y un montón de analistas inteligentes han tratado de predecir los futuros niveles de beneficios. Así que tiene mucho sentido comprobar lo que los analistas piensan que IPG Photonics ganará en el futuro (estimaciones de consenso de analistas libres)

Una perspectiva diferente

Mientras que el mercado en general ganó alrededor de un 34% en el último año, los accionistas de IPG Photonics perdieron un 24%. Incluso los precios de las acciones de los buenos valores caen a veces, pero queremos ver mejoras en las métricas fundamentales de un negocio, antes de interesarnos demasiado. Lamentablemente, los resultados del año pasado coronan una mala racha, en la que los accionistas se enfrentan a una pérdida total del 7% anual a lo largo de cinco años. En términos generales, la debilidad de la cotización a largo plazo puede ser una mala señal, aunque los inversores contrarios podrían querer investigar el valor con la esperanza de un cambio de tendencia. Si desea investigar IPG Photonics con más detalle, puede echar un vistazo a si las personas con información privilegiada han estado comprando o vendiendo acciones de la empresa.

Por supuesto, IPG Photonics puede no ser la mejor acción para comprar. Quizás le interese consultar esta colección gratuita de valores de crecimiento.

Tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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