La tasa de crecimiento de los beneficios de Climb Global Solutions (NASDAQ:CLMB) es inferior al 40% CAGR entregado a los accionistas

Puede preocupar a los accionistas ver que la cotización de Climb Global Solutions, Inc.(NASDAQ:CLMB) ha bajado un 15% en el último mes. Pero eso no cambia la realidad de que el rendimiento de las acciones ha sido estupendo en cinco años. En ese tiempo, la cotización se ha disparado un 372%. Podría decirse que la reciente caída era de esperar después de una subida tan fuerte. Por supuesto, lo más importante es si la empresa puede mejorar de forma sostenible, justificando así un precio más alto.

Aunque esta última semana ha restado rentabilidad a la empresa en cinco años, veamos las tendencias recientes del negocio subyacente y comprobemos si las ganancias han ido en consonancia.

Vea nuestro último análisis de Climb Global Solutions

En su ensayo Los superinversores de Graham y Doddsville, Warren Buffett describió cómo los precios de las acciones no siempre reflejan racionalmente el valor de una empresa. Comparando los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

Durante media década, Climb Global Solutions consiguió aumentar sus beneficios por acción un 28% al año. Este crecimiento del BPA es inferior al aumento medio anual del 36% del precio de la acción. Esto sugiere que los participantes en el mercado tienen a la empresa en mayor estima, en estos días. Y no es de extrañar, dado su historial de crecimiento.

El gráfico siguiente muestra cómo ha evolucionado el BPA a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Profundiza en las métricas clave de Climb Global Solutions consultando este gráfico interactivo de beneficios, ingresos y flujo de caja de Climb Global Solutions.

¿Qué pasa con los dividendos?

Es importante tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista, así como la rentabilidad del precio de la acción, para cualquier acción. Mientras que el rendimiento del precio de la acción sólo refleja el cambio en el precio de la acción, el TSR incluye el valor de los dividendos (suponiendo que se reinvirtieran) y el beneficio de cualquier aumento de capital descontado o escisión. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa de la rentabilidad generada por una acción. En el caso de Climb Global Solutions, su TSR ha sido del 442% en los últimos 5 años. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.

Una perspectiva diferente

Es agradable ver que los accionistas de Climb Global Solutions han recibido una rentabilidad total del accionista del 30% durante el último año. Y eso incluye el dividendo. Sin embargo, no llega al 40% de TSR anual que ha obtenido para los accionistas, cada año, durante cinco años. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para entender mejor Climb Global Solutions, tenemos que considerar muchos otros factores. Consideremos los riesgos, por ejemplo. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 1 señal de advertencia para Climb Global Solutions que deberías conocer.

Por supuesto, Climb Global Solutions puede no ser la mejor acción para comprar. Por eso, quizá te interese ver esta colección gratuita de valores de crecimiento.

Tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas americanas.

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