Los propietarios institucionales podrían considerar medidas drásticas, ya que la reciente caída de 114 millones de dólares de Mitek Systems, Inc. (NASDAQ:MITK) se suma a las pérdidas a largo plazo.

Perspectivas clave

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de Mitek Systems podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• Los 14 principales accionistas poseen el 51% de la empresa.
• Las personas con información privilegiada han estado vendiendo últimamente

Si quiere saber quién controla realmente Mitek Systems, Inc.(NASDAQ:MITK), tendrá que fijarse en la composición de su registro de acciones. El grupo que posee el mayor número de acciones de la empresa, en torno al 68% para ser exactos, es el de las instituciones. Dicho de otro modo, es el grupo que afronta el máximo potencial alcista (o riesgo bajista).

De ahí que los inversores institucionales sean el grupo más afectado después de que la capitalización bursátil de la empresa cayera a 538 millones de dólares la semana pasada tras una caída del 18% en el precio de las acciones. La reciente pérdida, que se suma a una pérdida anual del 5,7% para los accionistas, puede no sentar bien a este grupo de inversores. Las instituciones o "proveedores de liquidez" controlan grandes sumas de dinero y, por lo tanto, este tipo de inversores suele tener mucha influencia en los movimientos del precio de las acciones. En consecuencia, si la tendencia bajista continúa, las instituciones podrían verse presionadas para vender Mitek Systems, lo que podría tener implicaciones negativas para los inversores particulares.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de Mitek Systems.

Consulte nuestro último análisis de Mitek Systems

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Mitek Systems?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de grandes empresas incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Podemos ver que Mitek Systems cuenta con inversores institucionales, que poseen una buena parte de las acciones de la empresa. Esto implica que los analistas que trabajan para esas instituciones han analizado las acciones y les gustan. Pero, como cualquier otra persona, podrían estar equivocados. No es raro que se produzca una gran caída del precio de las acciones si dos grandes inversores institucionales intentan venderlas al mismo tiempo. Así que vale la pena comprobar la trayectoria de los beneficios de Mitek Systems en el pasado (más abajo). Por supuesto, hay que tener en cuenta otros factores.

Los inversores deben tener en cuenta que las instituciones poseen en realidad más de la mitad de la empresa, por lo que pueden ejercer colectivamente un poder significativo. Parece que los fondos de cobertura poseen el 6,1% de las acciones de Mitek Systems. Esto es interesante, porque los hedge funds pueden ser bastante activos y activistas. Muchos buscan catalizadores a medio plazo que hagan subir el precio de las acciones. Nuestros datos muestran que BlackRock, Inc. es el mayor accionista, con un 7,8% de las acciones en circulación. Con el 7,5% y el 6,1% de las acciones en circulación respectivamente, The Vanguard Group, Inc. y Blue Grotto Capital, LLC son el segundo y tercer mayor accionista.

Después de indagar un poco más, descubrimos que los 14 primeros tienen una participación combinada del 51% en la empresa, lo que sugiere que ningún accionista tiene un control significativo sobre la empresa.

Si bien el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Hay muchos analistas que cubren el valor, por lo que también merece la pena ver sus previsiones.

Titularidad de información privilegiada sobre Mitek Systems

La definición de información privilegiada puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. En particular, a veces los propios directivos de alto nivel forman parte del consejo.

La mayoría considera positiva la participación de personas con información privilegiada porque puede indicar que el consejo está bien alineado con los demás accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

Podemos ver que las personas con información privilegiada poseen acciones de Mitek Systems, Inc. En su propio nombre, las personas con información privilegiada poseen acciones por valor de 13 millones de dólares en esta empresa de 538 millones de dólares. Algunos dirían que esto muestra una alineación de intereses entre los accionistas y el consejo de administración. Pero valdría la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado vendiendo.

Participación del público en general

El público en general, que suele ser un inversor individual, posee una participación del 24% en Mitek Systems. Este tamaño de la propiedad, aunque considerable, puede no ser suficiente para cambiar la política de la empresa si la decisión no está en sintonía con otros grandes accionistas.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena tener en cuenta los distintos grupos propietarios de una empresa, hay otros factores que son aún más importantes. Por ejemplo, hemos identificado 2 señales de advertencia para Mitek Systems que debería tener en cuenta.

En última instancia, el futuro es lo más importante. Puede acceder a este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas para la empresa.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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