Fortinet (NASDAQ:FTNT) cede un 3,8% esta semana, ya que la rentabilidad anual está más en línea con el crecimiento de los beneficios

No ha sido el mejor trimestre para los accionistas de Fortinet, Inc.(NASDAQ:FTNT), ya que el precio de la acción ha caído un 13% en ese tiempo. Pero, en claro contraste, los rendimientos de la última media década han sido impresionantes. De hecho, el precio de la acción ha subido un impresionante 279% en ese tiempo. Así que, aunque nunca es divertido ver caer el precio de una acción, es importante mirar a un horizonte temporal más largo. La cuestión más importante es si la acción está hoy demasiado barata o demasiado cara. Aunque los rendimientos a largo plazo son impresionantes, sentimos cierta simpatía por quienes compraron más recientemente, dada la caída del 18% en el último año.

Aunque esta última semana ha restado rentabilidad a la empresa en cinco años, observemos las tendencias recientes del negocio subyacente y veamos si las ganancias han estado en consonancia.

Vea nuestro último análisis de Fortinet

En su ensayo Los superinversores de Graham y Doddsville, Warren Buffett describió cómo los precios de las acciones no siempre reflejan racionalmente el valor de una empresa. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, Fortinet logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción (BPA) del 31% anual. Esto hace que el crecimiento del BPA esté particularmente cerca del crecimiento anual del precio de la acción del 31%. Por lo tanto, se podría concluir que el sentimiento hacia las acciones no ha cambiado mucho. De hecho, el precio de la acción parece reflejar en gran medida el crecimiento del BPA.

A continuación puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Por supuesto, es excelente ver cómo han crecido los beneficios de Fortinet a lo largo de los años, pero el futuro es más importante para los accionistas. Este informe interactivo gratuito sobre la solidez del balance de Fortinet es un buen punto de partida si desea investigar más a fondo el valor.

Una perspectiva diferente

Los inversores en Fortinet tuvieron un año difícil, con una pérdida total del 18%, frente a una ganancia del mercado de alrededor del 26%. Incluso los precios de las acciones de los buenos valores caen a veces, pero queremos ver mejoras en las métricas fundamentales de un negocio, antes de interesarnos demasiado. Los inversores a largo plazo no estarían tan disgustados, ya que habrían ganado un 31%, cada año, durante cinco años. Si los datos fundamentales siguen indicando un crecimiento sostenible a largo plazo, la venta masiva actual podría ser una oportunidad digna de consideración. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para comprender mejor a Fortinet, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Como los riesgos, por ejemplo. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 2 señales de advertencia para Fortinet (¡de las cuales 1 no nos gusta demasiado!) que debería conocer.

Por supuesto, puede que encuentre una inversión fantástica buscando en otra parte. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas que esperamos que aumenten sus beneficios.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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