El precio de las acciones de Commvault Systems, Inc. (NASDAQ:CVLT) no acaba de cuadrar

Con una relación precio/ventas (o "P/V") media cercana a 4,5 veces en el sector del software en Estados Unidos, se le podría perdonar que se sintiera indiferente ante la relación P/V de Commvault Systems, Inc. (NASDAQ:CVLT) de 4,4 veces. Sin embargo, no es prudente ignorar simplemente el P/S sin explicaciones, ya que los inversores pueden estar despreciando una oportunidad clara o un error costoso.

Vea nuestro último análisis de Commvault Systems

¿Cómo se ha comportado Commvault Systems recientemente?

Con un crecimiento de los ingresos inferior al de la mayoría de las demás empresas en los últimos tiempos, Commvault Systems ha tenido un comportamiento relativamente flojo. Puede ser que muchos esperen que el poco alentador rendimiento de los ingresos se fortalezca positivamente, lo que ha impedido que el ratio P/S caiga. Si no es así, entonces los accionistas existentes pueden estar un poco nerviosos sobre la viabilidad del precio de la acción.

Si desea conocer las previsiones de los analistas de cara al futuro, consulte nuestro informegratuito sobre Commvault Systems.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de Commvault Systems?

El ratio P/S de Commvault Systems sería el típico para una empresa de la que sólo se espera un crecimiento moderado y, lo que es más importante, un rendimiento en línea con el sector.

Retrospectivamente, el año pasado la empresa obtuvo prácticamente la misma cifra que el año anterior. Sin embargo, el último periodo de tres años ha sido mejor, ya que ha proporcionado un decente aumento global del 16% en los ingresos. Así que nos parece que la empresa ha tenido un resultado mixto en términos de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

En cuanto al futuro, las estimaciones de los ocho analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos crecerán un 8,2% anual en los próximos tres años. Esta previsión es sustancialmente inferior al crecimiento anual del 17% previsto para el sector en general.

Teniendo esto en cuenta, nos parece intrigante que el PER de Commvault Systems esté muy cerca de sus homólogos del sector. Parece que la mayoría de los inversores ignoran las expectativas de crecimiento bastante limitadas y están dispuestos a pagar más por exponerse al valor. Mantener estos precios será difícil, ya que es probable que este nivel de crecimiento de los ingresos acabe lastrando las acciones.

Conclusión sobre el PER de Commvault Systems

Diríamos que el poder de la relación precio/ventas no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.

Si tenemos en cuenta que las estimaciones de crecimiento de los ingresos de Commvault Systems son bastante moderadas en comparación con el sector en general, es fácil entender por qué consideramos inesperado que cotice con su actual ratio P/S. En la actualidad, no confiamos en el P/S, ya que no es probable que los ingresos futuros previstos respalden un sentimiento más positivo durante mucho tiempo. Circunstancias como ésta suponen un riesgo para los inversores actuales y potenciales, que pueden ver caer el precio de las acciones si el bajo crecimiento de los ingresos afecta a la confianza.

Siempre hay que pensar en los riesgos. Por ejemplo, hemos detectado 2 señales de advertencia para Commvault Systems que debería tener en cuenta.

Si no está seguro de la solidez del negocio de Commvault Systems, ¿por qué no explora nuestra lista interactiva de valores con sólidos fundamentos empresariales en busca de otras empresas que pueda haber pasado por alto?

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.