Tras la última caída de la capitalización bursátil de Digital Turbine, Inc. (NASDAQ:APPS), de 120 millones de dólares, los propietarios institucionales podrían verse obligados a tomar medidas severas.

Perspectivas clave

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de Digital Turbine podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• El 51% de la empresa está en manos de los 13 principales accionistas
• Las previsiones de los analistas, junto con los datos de propiedad, sirven para hacerse una idea clara de las perspectivas de una empresa.

Para hacerse una idea de quién controla realmente Digital Turbine, Inc.(NASDAQ:APPS), es importante comprender la estructura de propiedad de la empresa. Con una participación del 64%, las instituciones poseen el máximo de acciones de la empresa. Dicho de otro modo, el grupo afronta el máximo potencial alcista (o riesgo bajista).

Y los inversores institucionales soportaron las mayores pérdidas después de que la cotización de la empresa cayera un 24% la semana pasada. La reciente pérdida, que se suma a una pérdida del 69% en un año para los accionistas, puede no sentar bien a este grupo de inversores. También conocidas como "dinero inteligente", las instituciones tienen mucho peso en la evolución del precio de las acciones. En consecuencia, si la tendencia bajista continúa, las instituciones podrían verse presionadas a vender Digital Turbine, lo que podría tener implicaciones negativas para los inversores particulares.

Echemos un vistazo más de cerca para ver lo que los diferentes tipos de accionistas pueden decirnos sobre Digital Turbine.

Echa un vistazo a nuestro último análisis de Digital Turbine

¿Qué nos dice el accionariado institucional sobre Digital Turbine?

Muchas instituciones miden su rendimiento con respecto a un índice que se aproxima al mercado local. Por lo tanto, suelen prestar más atención a las empresas incluidas en los principales índices.

Podemos ver que Digital Turbine cuenta con inversores institucionales, que poseen una buena parte de las acciones de la empresa. Esto puede indicar que la empresa goza de cierto grado de credibilidad en la comunidad inversora. Sin embargo, es mejor desconfiar de la supuesta validación de los inversores institucionales. Ellos también se equivocan a veces. No es infrecuente ver una gran caída del precio de las acciones si dos grandes inversores institucionales intentan venderlas al mismo tiempo. Así que vale la pena comprobar la trayectoria de los beneficios de Digital Turbine (más abajo). Por supuesto, hay que tener en cuenta otros factores.

Dado que los inversores institucionales poseen más de la mitad de las acciones emitidas, es probable que el consejo tenga que prestar atención a sus preferencias. Observamos que los fondos de cobertura no tienen una inversión significativa en Digital Turbine. Nuestros datos muestran que BlackRock, Inc. es el mayor accionista, con un 15% de las acciones en circulación. The Vanguard Group, Inc. es el segundo mayor accionista, con el 12% de las acciones ordinarias, y Tennor Holding B.V. posee alrededor del 5,9% de las acciones de la empresa. Además, el Consejero Delegado William Stone es propietario del 1,7% de las acciones de la empresa.

Después de indagar un poco más, descubrimos que los 13 principales accionistas poseen en conjunto el 51% de las acciones de la empresa, lo que sugiere que ningún accionista tiene un control significativo sobre la empresa.

Si bien el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Son bastantes los analistas que cubren el valor, por lo que puede consultar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre Digital Turbine

La definición de información privilegiada puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección de la empresa dirige el negocio, pero el consejero delegado responderá ante el consejo de administración, aunque sea miembro del mismo.

La propiedad interna es positiva cuando indica que la dirección piensa como los verdaderos propietarios de la empresa. Sin embargo, una alta participación interna también puede dar un inmenso poder a un pequeño grupo dentro de la empresa. Esto puede ser negativo en algunas circunstancias.

A los accionistas probablemente les interese saber que Digital Turbine, Inc. posee acciones con información privilegiada. Tiene una capitalización bursátil de sólo 399 millones de dólares, y las personas con información privilegiada poseen acciones por valor de 15 millones de dólares, a su propio nombre. Es bueno ver alguna inversión por parte de personas con información privilegiada, pero valdría la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado comprando.

Participación del público en general

El público en general -incluidos los inversores minoristas- posee el 26% de las acciones de la empresa, por lo que no es fácil ignorarlo. Este tamaño de la propiedad, aunque considerable, puede no ser suficiente para cambiar la política de la empresa si la decisión no está en sintonía con otros grandes accionistas.

Propiedad de capital privado

Las empresas de capital riesgo tienen una participación del 5,9% en Digital Turbine. Esto sugiere que pueden influir en las decisiones políticas clave. Esto puede animar a algunos inversores, ya que los fondos de capital riesgo a veces son capaces de fomentar estrategias que ayudan al mercado a ver el valor de la empresa. Otra posibilidad es que esos titulares salgan de la inversión tras hacerla pública.

Próximos pasos:

Siempre merece la pena pensar en los distintos grupos que poseen acciones de una empresa. Pero para entender mejor Digital Turbine, tenemos que considerar muchos otros factores. Por ejemplo, hemos descubierto 2 señales de advertencia para Digital Turbine que debería tener en cuenta antes de invertir aquí.

En última instancia, el futuro es lo más importante. Puede acceder a este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas para la empresa.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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