Aunque los accionistas de Alarm.com Holdings (NASDAQ:ALRM) están en números rojos en los últimos tres años, los beneficios subyacentes han crecido realmente

Para justificar el esfuerzo de seleccionar valores individuales, merece la pena esforzarse por batir los rendimientos de un fondo índice del mercado. Pero es prácticamente seguro que a veces comprará valores que no alcanzan la rentabilidad media del mercado. Lamentamos informar de que los accionistas a largo plazo de Alarm.com Holdings, Inc.(NASDAQ:ALRM) han tenido esa experiencia, ya que el precio de la acción ha caído un 27% en tres años, frente a una rentabilidad del mercado de alrededor del 19%. Además, ha bajado un 13% en aproximadamente un trimestre. Eso no es muy divertido para los titulares.

Aunque la última semana ha sido más tranquilizadora para los accionistas, siguen en números rojos en los últimos tres años, así que veamos si el negocio subyacente ha sido el responsable del descenso.

Vea nuestro último análisis de Alarm.com Holdings

Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos hiperreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Comparando los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

Durante los desafortunados tres años de caída del precio de las acciones, Alarm.com Holdings vio en realidad cómo sus beneficios por acción (BPA) mejoraban un 1,8% al año. Esto es todo un enigma, y sugiere que puede haber algo que impulse temporalmente el precio de la acción. Otra posibilidad es que las expectativas de crecimiento hayan sido poco razonables en el pasado.

Nos parece que el mercado fue probablemente demasiado optimista en cuanto al crecimiento hace tres años. Sin embargo, el análisis de otros parámetros de la empresa podría arrojar algo más de luz sobre la evolución de la cotización.

Observamos que, en tres años, los ingresos han crecido en realidad a una tasa anual del 9,9%, por lo que no parece ser una razón para vender acciones. Probablemente merezca la pena investigar más a fondo Alarm.com Holdings; aunque puede que se nos esté escapando algo en este análisis, también podría haber una oportunidad.

A continuación puede ver cómo han cambiado los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Probablemente merezca la pena señalar que el CEO cobra menos que la mediana de empresas de tamaño similar. Pero aunque siempre merece la pena comprobar la remuneración del CEO, la cuestión realmente importante es si la empresa puede hacer crecer los beneficios en el futuro. Si está pensando en comprar o vender acciones de Alarm.com Holdings, debería consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de beneficios de los analistas.

Una perspectiva diferente

Alarm.com Holdings proporcionó un TSR del 24% a lo largo del año. Es una rentabilidad bastante similar a la del mercado en general. La mayoría estaría contenta con una ganancia, y ayuda que la rentabilidad del año sea en realidad mejor que la rentabilidad media en cinco años, que fue del 4%. Es posible que la previsión de la dirección traiga crecimiento en el futuro, incluso si el precio de las acciones se ralentiza. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para comprender mejor Alarm.com Holdings, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Para ello, debe tener en cuenta la señal de advertencia que hemos detectado en Alarm.com Holdings .

Pero tenga en cuenta: Alarm.com Holdings podría no ser la mejor acción para comprar. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con crecimiento de beneficios en el pasado (y previsión de mayor crecimiento).

Tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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