Los propietarios institucionales podrían tomar medidas drásticas, ya que la reciente caída del 10% de Aehr Test Systems, Inc. (NASDAQ:AEHR) se suma a las pérdidas de un año.

Información clave

• La alta participación institucional implica que el precio de las acciones de Aehr Test Systems es sensible a sus acciones comerciales.
• Los 12 principales accionistas poseen el 51% de la empresa.
• Los resultados anteriores de una empresa junto con los datos de propiedad sirven para hacerse una idea clara de las perspectivas de un negocio.

Todo inversor en Aehr Test Systems, Inc.(NASDAQ:AEHR) debe ser consciente de cuáles son los grupos de accionistas más poderosos. Con un 77% de participación, las instituciones poseen el máximo de acciones de la empresa. Dicho de otro modo, el grupo se enfrenta al máximo potencial alcista (o riesgo bajista).

De ahí que los inversores institucionales sean el grupo más afectado después de que la capitalización bursátil de la empresa cayera a 333 millones de dólares la semana pasada tras una caída del 10% en el precio de las acciones. La reciente pérdida, que se suma a una pérdida en un año del 57% para los accionistas, puede no sentar bien a este grupo de inversores. A menudo denominadas "impulsoras del mercado", las instituciones ejercen un poder significativo a la hora de influir en la dinámica de precios de cualquier acción. En consecuencia, si la caída continúa, los inversores institucionales pueden verse presionados a vender Aehr Test Systems, lo que podría perjudicar a los inversores particulares.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de Aehr Test Systems.

Vea nuestro último análisis de Aehr Test Systems

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Aehr Test Systems?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de grandes empresas incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Como puede verse, los inversores institucionales tienen una participación considerable en Aehr Test Systems. Esto implica que los analistas que trabajan para esas instituciones han analizado el valor y les gusta. Pero, como cualquier otra persona, podrían estar equivocados. No es raro ver una gran caída del precio de las acciones si dos grandes inversores institucionales intentan venderlas al mismo tiempo. Así que merece la pena comprobar la trayectoria de los beneficios de Aehr Test Systems (más abajo). Por supuesto, hay que tener en cuenta otros factores.

Los inversores institucionales poseen más del 50% de la empresa, por lo que juntos probablemente pueden influir mucho en las decisiones del consejo de administración. Aehr Test Systems no es propiedad de fondos de cobertura. Según nuestros datos, el mayor accionista es FMR LLC, con un 10% de las acciones en circulación. Para contextualizar, el segundo mayor accionista posee alrededor del 7,2% de las acciones en circulación, seguido de una propiedad del 6,4% por parte del tercer mayor accionista. Además, el Consejero Delegado de la empresa, Gayn Erickson, posee directamente el 1,2% del total de acciones en circulación.

Si observamos el registro de accionistas, podemos ver que el 51% de la propiedad está controlada por los 12 accionistas principales, lo que significa que ningún accionista tiene una participación mayoritaria en la propiedad.

Si bien el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Los analistas cubren un poco este valor, pero no mucho. Así que hay margen para que gane más cobertura.

Posesión de información privilegiada sobre Aehr Test Systems

La definición de información privilegiada puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección de la empresa dirige el negocio, pero el Consejero Delegado responderá ante el consejo de administración, aunque sea miembro del mismo.

La mayoría considera positiva la participación de personas con información privilegiada porque puede indicar que el consejo está bien alineado con los demás accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

Podemos ver que las personas con información privilegiada poseen acciones de Aehr Test Systems, Inc. Tiene una capitalización bursátil de sólo 333 millones de dólares, y las personas con información privilegiada poseen acciones por valor de 20 millones de dólares, a su propio nombre. Esto demuestra al menos cierta alineación. Puede hacer clic aquí para ver si esas personas con información privilegiada han estado comprando o vendiendo.

Participación del público en general

Con una participación del 18%, el público en general, compuesto principalmente por inversores individuales, tiene cierto grado de influencia sobre Aehr Test Systems. Este tamaño de la propiedad, aunque considerable, puede no ser suficiente para cambiar la política de la empresa si la decisión no está en sintonía con otros grandes accionistas.

Próximos pasos:

Siempre merece la pena pensar en los distintos grupos que poseen acciones de una empresa. Pero para entender mejor Aehr Test Systems, necesitamos considerar muchos otros factores. Para ello, debería conocer las 3 señales de advertencia que hemos detectado en Aehr Test Systems (incluida 1 que no puede ignorarse).

Si eres como yo, es posible que quieras pensar si esta empresa crecerá o se reducirá. Por suerte, puede consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de los analistas sobre su futuro.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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