Los analistas de Analog Devices, Inc. (NASDAQ:ADI) están recortando sus estimaciones: Esto es lo que hay que saber

Ha sido una buena semana para los accionistas de Analog Devices, Inc.(NASDAQ:ADI), porque la empresa acaba de publicar sus últimos resultados del primer trimestre, y las acciones subieron un 2,3%, hasta 192 dólares. Analog Devices registró unos ingresos de 2.500 millones de dólares, aproximadamente en línea con las previsiones de los analistas, aunque el beneficio estatutario por acción (BPA) de 0,93 dólares superó las expectativas, siendo un 2,6% superior a lo esperado por los analistas. Tras el resultado, los analistas han actualizado su modelo de beneficios, y sería bueno saber si creen que ha habido un cambio fuerte en las perspectivas de la empresa, o si todo sigue igual. Pensamos que a los lectores les resultaría interesante ver las últimas previsiones (reglamentarias) de los analistas posteriores a los resultados para el próximo año.

Vea nuestro último análisis de Analog Devices

Teniendo en cuenta los últimos resultados, los 26 analistas que cubren Analog Devices proporcionan estimaciones de consenso de ingresos de 9.130 millones de dólares en 2024, lo que reflejaría un preocupante descenso del 21% en los últimos 12 meses. Se prevé que los beneficios estatutarios por acción se desplomen un 50% hasta los 2,84 dólares en el mismo periodo. Sin embargo, antes de los últimos resultados, los analistas preveían unos ingresos de 9 950 millones de dólares y un beneficio por acción (BPA) de 3,55 dólares en 2024. Los analistas parecen menos optimistas tras los últimos resultados, reduciendo sus previsiones de ingresos y efectuando un sustancial descenso en las cifras de beneficios por acción.

A pesar de los recortes en las previsiones de beneficios, no se ha producido ningún cambio real en el precio objetivo de 211 dólares, lo que demuestra que los analistas no creen que los cambios tengan un impacto significativo en su valor intrínseco. Sin embargo, esa no es la única conclusión que podemos extraer de estos datos, ya que a algunos inversores también les gusta tener en cuenta el diferencial en las estimaciones a la hora de evaluar los precios objetivo de los analistas. Hay algunas percepciones variantes sobre Analog Devices, con el analista más alcista valorándola en 230 USD y el más bajista en 185 USD por acción. El estrecho margen de las estimaciones podría sugerir que el futuro de la empresa es relativamente fácil de valorar, o que los analistas tienen una opinión sólida sobre sus perspectivas.

Una de las formas de entender estas previsiones es compararlas con los resultados anteriores y con las estimaciones de crecimiento del sector. Cabe destacar que se espera que los ingresos se inviertan, con un descenso anualizado previsto del 27% hasta finales de 2024. Se trata de un cambio notable con respecto al crecimiento histórico del 20% de los últimos cinco años. Compárese con nuestros datos, que sugieren que otras empresas del mismo sector prevén, en conjunto, un crecimiento anual de sus ingresos del 15%. Así que, aunque se prevé que sus ingresos disminuyan, esta nube no viene con un resquicio de esperanza: se espera que Analog Devices vaya a la zaga de la industria en general.

Lo esencial

Lo más importante es que los analistas han revisado a la baja sus estimaciones de beneficios por acción, lo que demuestra que ha habido un claro deterioro de la confianza tras estos resultados. Por desgracia, también han rebajado sus estimaciones de ingresos, y nuestros datos indican un rendimiento inferior al del sector en general. Aun así, los beneficios por acción son más importantes para el valor intrínseco de la empresa. No se produjo ningún cambio real en el precio objetivo de consenso, lo que sugiere que el valor intrínseco del negocio no ha sufrido ningún cambio importante con las últimas estimaciones.

Dicho esto, la trayectoria a largo plazo de los beneficios de la empresa es mucho más importante que el próximo año. Tenemos previsiones para Analog Devices hasta 2026, y puede verlas gratis en nuestra plataforma aquí.

Aun así, tenga en cuenta que Analog Devices muestra 1 señal de advertencia en nuestro análisis de inversión, que debería conocer...

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