Los propietarios institucionales podrían considerar medidas drásticas, ya que la reciente caída de Alibaba Group Holding Limited (NYSE:BABA) de 6.700 millones de dólares se suma a las pérdidas a largo plazo.

Principales datos

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de Alibaba Group Holding podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• Un total de 25 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa, con un 38%.
• Utilizando los datos de las previsiones de los analistas junto con la investigación de la propiedad, se puede evaluar mejor el rendimiento futuro de una empresa.

Para hacerse una idea de quién controla realmente Alibaba Group Holding Limited(NYSE:BABA), es importante comprender la estructura de propiedad de la empresa. El grupo que posee el mayor número de acciones de la empresa, en torno al 42% para ser exactos, son las instituciones. Es decir, este grupo es el que más se beneficia si las acciones suben (o el que más pierde si bajan).

Como resultado, los inversores institucionales sufrieron las mayores pérdidas la semana pasada, después de que la capitalización bursátil cayera en 6.700 millones de dólares. Este conjunto de inversores puede estar especialmente preocupado por la pérdida actual, que se suma a una pérdida anual del 11% para los accionistas. Las instituciones o "proveedores de liquidez" controlan grandes sumas de dinero y, por tanto, este tipo de inversores suele tener mucha influencia en los movimientos de las cotizaciones bursátiles. En consecuencia, si la tendencia bajista continúa, las instituciones podrían verse presionadas para vender Alibaba Group Holding, lo que podría tener implicaciones negativas para los inversores particulares.

Profundicemos en cada tipo de propietario de Alibaba Group Holding, empezando por el gráfico siguiente.

Consulte nuestro último análisis de Alibaba Group Holding

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Alibaba Group Holding?

Muchas instituciones miden su rendimiento con respecto a un índice que se aproxima al mercado local. Por lo tanto, suelen prestar más atención a las empresas incluidas en los principales índices.

Como puede verse, los inversores institucionales tienen una participación considerable en Alibaba Group Holding. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales. Pero no podemos fiarnos sólo de este hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. A continuación puedes ver los beneficios e ingresos históricos de Alibaba Group Holding, pero ten en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Observamos que los fondos de cobertura no tienen una inversión significativa en Alibaba Group Holding. SoftBank Group Corp. es actualmente el mayor accionista, con un 14% de las acciones en circulación. Con un 4,5% y un 3,0% de las acciones en circulación respectivamente, The Vanguard Group, Inc. y BlackRock, Inc. son el segundo y tercer mayor accionista.

Al estudiar nuestros datos de propiedad, descubrimos que 25 de los principales accionistas poseen colectivamente menos del 50% del registro de acciones, lo que implica que ningún individuo tiene una participación mayoritaria.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede conseguirse estudiando la opinión de los analistas. Son bastantes los analistas que cubren el valor, por lo que se pueden estudiar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre Alibaba Group Holding

Aunque la definición exacta de información privilegiada puede ser subjetiva, casi todo el mundo considera que los miembros del consejo de administración tienen información privilegiada. La dirección de la empresa dirige el negocio, pero el consejero delegado responderá ante el consejo, aunque sea miembro del mismo.

La mayoría considera que tener información privilegiada es positivo porque puede indicar que el consejo está bien alineado con otros accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

A los accionistas probablemente les interese saber que los iniciados poseen acciones de Alibaba Group Holding Limited. Las personas con información privilegiada poseen acciones por valor de 2.400 millones de dólares (a precios actuales). La mayoría diría que esto muestra una buena alineación de intereses entre los accionistas y el consejo. Aun así, valdría la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado vendiendo.

Participación del público en general

Con una participación del 41%, el público en general, compuesto principalmente por inversores individuales, tiene cierto grado de influencia sobre Alibaba Group Holding. Aunque este grupo no tiene necesariamente el mando, sí puede influir en la gestión de la empresa.

Propiedad de empresas públicas

Nos parece que las empresas públicas poseen el 14% de Alibaba Group Holding. Es difícil asegurarlo, pero esto sugiere que tienen intereses comerciales entrelazados. Podría tratarse de una participación estratégica, por lo que merece la pena estar atentos a este espacio por si se producen cambios en la propiedad.

Próximos pasos:

Me parece muy interesante analizar quién es exactamente el propietario de una empresa. Pero para obtener una visión real, también debemos tener en cuenta otra información. Por ejemplo, hemos descubierto 1 señal de advertencia para Alibaba Group Holding que debería tener en cuenta antes de invertir aquí.

En última instancia, el futuro es lo más importante. Puede acceder a este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas para la empresa.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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