No ignore las ventas internas en AutoNation

No culparíamos a los accionistas de AutoNation, Inc.(NYSE:AN) si estuvieran un poco preocupados por el hecho de que Edward Lampert, una persona con información privilegiada de la empresa, obtuviera recientemente unos 99 millones de dólares vendiendo acciones a un precio medio de 151 dólares. Esa venta redujo su participación total en un 14%, lo que no es insignificante, pero está lejos de ser lo peor que hemos visto.

Vea nuestro último análisis de AutoNation

Transacciones internas de AutoNation en el último año

De hecho, la reciente venta de Edward Lampert fue la mayor venta de acciones de AutoNation realizada por una persona con información privilegiada en los últimos doce meses, según nuestros registros. Lo que está claro es que una persona con información privilegiada consideró oportuno vender en torno al precio actual de 162 dólares. Por lo general, no nos gusta ver ventas con información privilegiada, pero cuanto más bajo es el precio de venta, más nos preocupa. En este caso, la gran venta se produjo en torno al precio actual, así que no está tan mal (pero sigue sin ser positivo).

En los últimos doce meses, las personas con información privilegiada compraron 8.420.000 acciones por 1,2 millones de dólares. Por otro lado, se desprendieron de 2,16 millones de acciones, por 326 millones de dólares. En total, las personas con información privilegiada vendieron más acciones de AutoNation de las que compraron en el último año. A continuación puede ver una representación visual de las transacciones con información privilegiada (por empresas y particulares) durante los últimos 12 meses. Si hace clic en el gráfico, podrá ver todas las transacciones individuales, incluido el precio de la acción, la persona y la fecha.

Si le gusta comprar acciones que están comprando personas con información privilegiada, en lugar de venderlas, entonces puede que le encante esta lista gratuita de empresas. (Pista: las han estado comprando personas con información privilegiada).

Propiedad de iniciados

Me gusta fijarme en el número de acciones de una empresa que poseen personas con información privilegiada, para ayudarme a formarme una opinión sobre el grado de alineación de la empresa con dicha información. Por lo general, cuanto mayor es el número de accionistas con información privilegiada, más probable es que éstos se sientan incentivados para construir la empresa a largo plazo. Es estupendo ver que las personas con información privilegiada de AutoNation poseen el 11% de la empresa, por valor de unos 734 millones de dólares. La mayoría de los accionistas estarían encantados de ver este tipo de participación, ya que sugiere que los incentivos de la dirección están bien alineados con los de otros accionistas.

¿Qué sugieren estos datos sobre los accionistas de AutoNation?

La cruda realidad de AutoNation es que en los últimos tres meses ha habido más ventas que compras con información privilegiada. Y nuestro análisis a más largo plazo de las transacciones con información privilegiada tampoco aportó confianza. Aunque los iniciados poseen muchas acciones de la empresa (lo que es bueno), nuestro análisis de sus transacciones no nos hace sentir confianza en la empresa. Así pues, estas operaciones con información privilegiada pueden ayudarnos a construir una tesis sobre el valor, pero también conviene conocer los riesgos a los que se enfrenta esta empresa. En Simply Wall St, hemos descubierto que AutoNation tiene 3 señales de advertencia (¡2 no se pueden ignorar!) que merecen su atención antes de seguir adelante con su análisis.

Por supuesto, AutoNation puede no ser la mejor acción para comprar. Así que tal vez desee ver esta colección gratuita de empresas de alta calidad.

A efectos de este artículo, se consideran iniciados aquellos individuos que informan de sus transacciones al organismo regulador pertinente. Actualmente sólo contabilizamos las transacciones en el mercado abierto y las disposiciones privadas de participaciones directas, pero no las transacciones de derivados ni las participaciones indirectas.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.