La última caída del 4,7% de Alexander & Baldwin, Inc. (NYSE:ALEX) se suma a las pérdidas de un año, los inversores institucionales podrían considerar medidas drásticas

Principales datos

• La importante participación de las instituciones en Alexander & Baldwin implica que tienen una influencia significativa en el precio de las acciones de la empresa.
• Los 6 principales accionistas poseen el 51% de la empresa
• La investigación de la propiedad, combinada con los datos de rendimiento anteriores , puede ayudar a comprender mejor las oportunidades de una acción.

Un vistazo a los accionistas de Alexander & Baldwin, Inc.(NYSE:ALEX) puede indicarnos qué grupo es el más poderoso. Podemos ver que las instituciones poseen la mayor parte de la empresa, con un 88%. Es decir, este grupo es el que más se beneficia si las acciones suben (o el que más pierde si bajan).

Y los inversores institucionales vieron caer el valor de sus participaciones un 4,7% la semana pasada. La reciente pérdida, que se suma a una pérdida anual del 14% para los accionistas, puede no sentar bien a este grupo de inversores. A menudo denominadas "impulsoras del mercado", las instituciones ejercen un poder significativo a la hora de influir en la dinámica de precios de cualquier valor. Por lo tanto, si continúa la debilidad de la cotización de Alexander & Baldwin, los inversores institucionales pueden sentirse obligados a vender las acciones, lo que podría no ser ideal para los inversores particulares.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de Alexander & Baldwin.

Vea nuestro último análisis de Alexander & Baldwin

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Alexander & Baldwin?

Las instituciones suelen compararse con un índice de referencia a la hora de informar a sus propios inversores, por lo que suelen mostrarse más entusiastas con una acción una vez que se incluye en un índice importante. Es de esperar que la mayoría de las empresas cuenten con algunas instituciones en su registro, especialmente si están creciendo.

Como puede verse, los inversores institucionales tienen una participación considerable en Alexander & Baldwin. Esto implica que los analistas que trabajan para esas instituciones han analizado las acciones y les gustan. Pero, como cualquier otra persona, podrían estar equivocados. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. Puede ver los beneficios e ingresos históricos de Alexander & Baldwin a continuación, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Los inversores deben tener en cuenta que las instituciones poseen en realidad más de la mitad de la empresa, por lo que pueden ejercer colectivamente un poder significativo. Los hedge funds no tienen muchas acciones de Alexander & Baldwin. Observando nuestros datos, podemos ver que el mayor accionista es BlackRock, Inc. con el 19% de las acciones en circulación. A modo de contexto, el segundo mayor accionista posee alrededor del 16% de las acciones en circulación, seguido de una participación del 5,8% por parte del tercer mayor accionista.

Hemos indagado un poco más y hemos descubierto que 6 de los principales accionistas representan aproximadamente el 51% del registro, lo que implica que, junto con los accionistas más grandes, hay unos cuantos accionistas más pequeños, equilibrando así en cierto modo los intereses de unos y otros.

Aunque tiene sentido estudiar los datos de propiedad institucional de una empresa, también lo tiene estudiar la opinión de los analistas para saber en qué dirección sopla el viento. Hay un poco de cobertura analista de la acción, pero no mucho. Así que hay margen para que gane más cobertura.

Información privilegiada sobre Alexander & Baldwin

La definición de información privilegiada puede ser subjetiva y varía según las jurisdicciones. Nuestros datos reflejan información privilegiada individual, que incluye como mínimo a los miembros del consejo de administración. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. En particular, a veces los directivos de alto nivel forman parte del consejo de administración.

La participación en el accionariado es positiva cuando indica que la dirección piensa como los verdaderos propietarios de la empresa. Sin embargo, una elevada participación interna también puede otorgar un inmenso poder a un pequeño grupo dentro de la empresa. Esto puede ser negativo en algunas circunstancias.

A los accionistas probablemente les interese saber que las personas con información privilegiada poseen acciones de Alexander & Baldwin, Inc. Esta es una gran empresa, por lo que es bueno ver este nivel de alineación. Las personas con información privilegiada poseen acciones por valor de 15 millones de dólares (a los precios actuales). La mayoría diría que esto demuestra la alineación de intereses entre los accionistas y el consejo. Aun así, valdría la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado vendiendo.

Participación del público en general

Con una participación del 11%, el público en general, compuesto principalmente por inversores particulares, tiene cierto grado de influencia sobre Alexander & Baldwin. Aunque este tamaño de la propiedad puede no ser suficiente para influir en una decisión política a su favor, todavía pueden tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena considerar los diferentes grupos que poseen una empresa, hay otros factores que son aún más importantes. Alexander & Baldwin tiene dos señales de advertencia (y una que nos incomoda un poco ) que creemos que deberías conocer.

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NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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