Los inversores de CBRE Group (NYSE:CBRE) estarán satisfechos con su respetable rentabilidad del 87% en los últimos cinco años.

La inversión pasiva en fondos indexados puede generar rendimientos que se aproximen a los del mercado en general. Pero lo cierto es que se pueden obtener ganancias significativas si se compran empresas de buena calidad al precio adecuado. Por ejemplo, la cotización de CBRE Group, Inc.(NYSE:CBRE) es un 87% superior a la de hace cinco años, lo que supera la media del mercado. Si ampliamos la imagen, la acción ha subido un respetable 19% en el último año.

Echemos un vistazo a los fundamentos subyacentes a largo plazo y veamos si han sido coherentes con la rentabilidad de los accionistas.

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Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos sobrerreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Durante media década, CBRE Group consiguió que sus beneficios por acción crecieran un 0,7% al año. Este crecimiento del BPA es más lento que el crecimiento del precio de la acción del 13% anual durante el mismo periodo. Esto sugiere que los participantes en el mercado tienen a la empresa en mayor estima, en estos días. No es de extrañar, teniendo en cuenta el historial de cinco años de crecimiento de los beneficios.

La siguiente imagen muestra cómo ha evolucionado el BPA a lo largo del tiempo (si hace clic en la imagen podrá ver más detalles).

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Una perspectiva diferente

Los accionistas de CBRE Group han subido un 19% en el año. Pero no llega a la media del mercado. El lado positivo es que la ganancia fue en realidad mejor que la rentabilidad media anual del 13% en cinco años. Esto podría indicar que la empresa se está ganando a nuevos inversores, a medida que prosigue su estrategia. Aunque merece la pena considerar los diferentes impactos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Tomemos como ejemplo los riesgos: CBRE Group tiene 2 señales de advertencia (y 1 que es un poco preocupante) que creemos que debería conocer.

Por supuesto, CBRE Group puede no ser la mejor acción para comprar. Por ello, le recomendamos que consulte esta colección gratuita de valores de crecimiento.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.