Con un 79% de las acciones, Merck & Co., Inc. (NYSE:MRK) está fuertemente dominada por propietarios institucionales.

Puntos clave

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de Merck podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• Los 25 principales accionistas poseen el 45% de la empresa.
• La investigación de la propiedad junto con los datos de las previsiones de los analistas ayudan a comprender bien las oportunidades de una acción

Si quiere saber quién controla realmente Merck & Co., Inc.(NYSE:MRK), tendrá que fijarse en la composición de su registro de acciones. El grupo que posee el mayor número de acciones de la empresa, alrededor del 79% para ser exactos, es el de las instituciones. Es decir, el grupo que más se beneficiará si la acción sube (o que más perderá si se produce una caída).

Dada la enorme cantidad de dinero y capacidad de investigación de que disponen, la propiedad institucional tiende a tener mucho peso, especialmente entre los inversores particulares. Por lo tanto, una buena parte del dinero institucional invertido en la empresa suele ser un enorme voto de confianza en su futuro.

Echemos un vistazo más de cerca para ver lo que los distintos tipos de accionistas pueden decirnos sobre Merck.

Vea nuestro último análisis de Merck

¿Qué nos dice el accionariado institucional sobre Merck?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de empresas más grandes que estén incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Merck ya cuenta con instituciones en el registro de acciones. De hecho, poseen una participación respetable en la empresa. Esto puede indicar que la empresa tiene cierto grado de credibilidad en la comunidad inversora. Sin embargo, conviene desconfiar de la supuesta validación que aportan los inversores institucionales. Ellos también se equivocan a veces. No es infrecuente ver una gran caída del precio de las acciones si dos grandes inversores institucionales intentan venderlas al mismo tiempo. Por lo tanto, merece la pena comprobar la trayectoria de los beneficios de Merck en el pasado (a continuación). Por supuesto, hay que tener en cuenta otros factores.

Dado que los inversores institucionales poseen más de la mitad de las acciones emitidas, es probable que el consejo tenga que prestar atención a sus preferencias. Los hedge funds no tienen muchas acciones de Merck. Observando nuestros datos, podemos ver que el mayor accionista es The Vanguard Group, Inc. con un 9,7% de las acciones en circulación. Mientras tanto, el segundo y el tercer mayor accionista poseen el 8,2% y el 4,6% de las acciones en circulación, respectivamente.

Nuestros estudios sugieren que los 25 principales accionistas controlan colectivamente menos de la mitad de las acciones de la empresa, lo que significa que las acciones de la empresa están muy repartidas y que no existe un accionista dominante.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede conseguirse estudiando la opinión de los analistas. Hay muchos analistas que cubren el valor, por lo que también merece la pena ver sus previsiones.

Propietarios de Merck con información privilegiada

Aunque la definición exacta de información privilegiada puede ser subjetiva, casi todo el mundo considera que los miembros del consejo de administración tienen información privilegiada. La dirección de la empresa dirige el negocio, pero el consejero delegado responderá ante el consejo, aunque sea miembro del mismo.

La propiedad interna es positiva cuando indica que la dirección piensa como los verdaderos propietarios de la empresa. Sin embargo, una alta participación interna también puede dar un inmenso poder a un pequeño grupo dentro de la empresa. Esto puede ser negativo en algunas circunstancias.

Nuestros datos sugieren que las personas con información privilegiada poseen a su nombre menos del 1% de Merck & Co. Al tratarse de una gran empresa, sólo cabría esperar que los iniciados poseyeran un pequeño porcentaje de la misma. Pero vale la pena señalar que poseen 203 millones de dólares en acciones. También es importante tener en cuenta las compras y ventas recientes. Puede hacer clic aquí para ver si los iniciados han estado comprando o vendiendo.

Participación del público en general

Con una participación del 21%, el público en general, compuesto principalmente por inversores particulares, tiene cierto grado de influencia sobre Merck. Esta participación, aunque considerable, puede no ser suficiente para cambiar la política de la empresa si la decisión no está en sintonía con otros grandes accionistas.

Próximos pasos:

Siempre merece la pena pensar en los diferentes grupos que poseen acciones de una empresa. Pero para entender mejor a Merck, necesitamos considerar muchos otros factores. Tomemos como ejemplo los riesgos: Merck tiene una señal de advertencia que creemos que debe conocer.

Si usted es como yo, quizá quiera pensar si esta empresa crecerá o decrecerá. Por suerte, puede consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de los analistas sobre su futuro.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.