Análisis de valores

Los inversores en Bio-Techne (NASDAQ:TECH) sufren una pérdida del 43% si invirtieron hace tres años.

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Como inversor, merece la pena esforzarse por garantizar que su cartera global supere la media del mercado. Pero en cualquier cartera, es probable que haya algunos valores que no alcancen ese punto de referencia. Lamentamos informar de que los accionistas a largo plazo de Bio-Techne Corporation(NASDAQ:TECH) han tenido esa experiencia, ya que el precio de la acción ha caído un 44% en tres años, frente a una rentabilidad del mercado de alrededor del 20%. Además, ha bajado un 13% en aproximadamente un trimestre. Eso no es muy divertido para los titulares.

Merece la pena evaluar si la economía de la empresa se ha movido al mismo ritmo que estos decepcionantes rendimientos para los accionistas, o si hay alguna disparidad entre ambos. Hagámoslo.

Vea nuestro último análisis de Bio-Techne

Aunque los mercados son un poderoso mecanismo de fijación de precios, los precios de las acciones reflejan el sentimiento de los inversores, no sólo los resultados empresariales subyacentes. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Aunque el precio de la acción ha bajado en tres años, Bio-Techne ha conseguido aumentar el BPA un 5,4% anual en ese tiempo. Esto es todo un enigma, y sugiere que puede haber algo que impulse temporalmente el precio de la acción. Otra posibilidad es que las expectativas de crecimiento hayan sido poco razonables en el pasado.

Merece la pena echar un vistazo a otras métricas, porque el crecimiento del BPA no parece coincidir con la caída del precio de la acción.

Es poco probable que la modesta rentabilidad por dividendo del 0,5% esté guiando la opinión del mercado sobre el valor. De hecho, los ingresos han aumentado un 5,9% en los últimos tres años, por lo que la caída del precio de la acción tampoco parece depender de los ingresos. Este análisis es somero, pero podría merecer la pena investigar Bio-Techne más de cerca, ya que a veces las acciones caen injustamente. Esto podría suponer una oportunidad.

La siguiente imagen muestra la evolución de los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo (si hace clic en la imagen podrá ver más detalles).

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NasdaqGS:TECH Crecimiento de beneficios e ingresos 30 de octubre de 2024

Probablemente merezca la pena señalar que el CEO cobra menos que la media de empresas de tamaño similar. Siempre merece la pena prestar atención a la retribución del CEO, pero una cuestión más importante es si la empresa aumentará sus beneficios a lo largo de los años. Este informe gratuito con las previsiones de los analistas le ayudará a formarse una opinión sobre Bio-Techne.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de Bio-Techne han ganado un 30% este año (incluidos los dividendos). Pero esa rentabilidad es inferior a la del mercado. Por el lado bueno, sigue siendo una ganancia, y de hecho es mejor que la rentabilidad media del 7% en media década. Esto podría indicar que la empresa está ganando nuevos inversores, a medida que prosigue su estrategia. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para comprender mejor a Bio-Techne, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Pensemos, por ejemplo, en el siempre presente espectro del riesgo de inversión. Hemos identificado una señal de advertencia en Bio-Techne , y comprenderla debería formar parte de su proceso de inversión.

Si prefiere echar un vistazo a otra empresa, una con una situación financiera potencialmente superior, no se pierda esta lista gratuita de empresas que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.