La caída del 15% de Q32 Bio Inc. (NASDAQ:QTTB) la semana pasada debe de haber decepcionado a las empresas de capital riesgo que tienen una participación significativa.

Ideas clave

• El control significativo de Q32 Bio por parte de empresas de capital riesgo implica que el público en general tiene más poder para influir en la gestión y las decisiones relacionadas con la gobernanza
• El 52% del negocio está en manos de los 4 principales accionistas
• Las instituciones poseen el 16% de Q32 Bio

Para hacerse una idea de quién controla realmente Q32 Bio Inc.(NASDAQ:QTTB), es importante comprender la estructura de propiedad de la empresa. Podemos ver que las empresas de capital privado poseen la mayor parte de la empresa, con un 52% de la propiedad. Dicho de otro modo, el grupo afronta el máximo potencial alcista (o riesgo bajista).

Y tras la caída del 15% del precio de las acciones de la semana pasada, las empresas de capital privado sufrieron las mayores pérdidas.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propiedad de Q32 Bio.

Consulte nuestro último análisis de Q32 Bio

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Q32 Bio?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por ello, suelen considerar la compra de grandes empresas incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Q32 Bio ya cuenta con instituciones en el registro de acciones. De hecho, poseen una participación respetable en la empresa. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales. Pero no podemos fiarnos sólo de este hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. Si varias instituciones cambian su opinión sobre un valor al mismo tiempo, el precio de la acción podría caer rápidamente. Por lo tanto, merece la pena echar un vistazo al historial de beneficios de Q32 Bio. Por supuesto, el futuro es lo que realmente importa.

Observamos que los fondos de cobertura no tienen una inversión significativa en Q32 Bio. OrbiMed Advisors LLC es actualmente el mayor accionista, con el 19% de las acciones en circulación. A modo de contexto, el segundo mayor accionista posee alrededor del 18% de las acciones en circulación, seguido de una participación del 9,2% por parte del tercer mayor accionista.

Para hacer nuestro estudio más interesante, descubrimos que los 4 mayores accionistas controlan más de la mitad de la empresa, lo que implica que este grupo tiene una influencia considerable en la toma de decisiones de la empresa.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede conseguirse estudiando la opinión de los analistas. Son bastantes los analistas que cubren el valor, por lo que se pueden estudiar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre Q32 Bio

La definición de información privilegiada de una empresa puede ser subjetiva y varía según las jurisdicciones. Nuestros datos reflejan información privilegiada individual, que incluye como mínimo a los miembros del consejo de administración. La dirección responde en última instancia ante el consejo. Sin embargo, no es infrecuente que los directivos sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son fundadores o consejeros delegados.

La mayoría considera positiva la titularidad de información privilegiada porque puede indicar que el consejo está bien alineado con otros accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

Nuestros datos más recientes indican que las personas con información privilegiada poseen menos del 1% de Q32 Bio Inc. Al parecer, los miembros del consejo no poseen más de 753.000 dólares en acciones de esta empresa de 176 millones de dólares. Por lo general, nos gusta ver un consejo más invertido. Sin embargo, puede que merezca la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado comprando.

Participación del público en general

El público en general -incluidos los inversores minoristas- posee el 25% de las acciones de la empresa, por lo que no es fácil ignorarlo. Este tamaño de la propiedad, aunque considerable, puede no ser suficiente para cambiar la política de la empresa si la decisión no está en sintonía con otros grandes accionistas.

Participación de capital privado

Las empresas de capital riesgo tienen una participación del 52% en Q32 Bio. Esto sugiere que pueden influir en las decisiones políticas clave. A algunos les puede gustar, porque los fondos de capital riesgo/inversión son a veces activistas que exigen responsabilidades a la dirección. Pero otras veces, los fondos de capital riesgo/inversión se están vendiendo, al haber sacado la empresa a bolsa.

Propiedad de empresas públicas

Nos parece que las empresas públicas poseen el 6,4% de Q32 Bio. No podemos estar seguros, pero es muy posible que se trate de una participación estratégica. Los negocios pueden ser similares, o trabajar juntos.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena considerar los diferentes grupos que poseen una empresa, hay otros factores que son aún más importantes. Por ejemplo, hemos descubierto 4 señales de advertencia para Q32 Bio (¡2 son significativas!) que debería tener en cuenta antes de invertir aquí.

Pero, en última instancia, es el futuro, y no el pasado, lo que determinará lo bien que les irá a los propietarios de esta empresa. Por lo tanto, creemos que es aconsejable echar un vistazo a este informe gratuito que muestra si los analistas predicen un futuro más brillante.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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