Los inversores en Ironwood Pharmaceuticals (NASDAQ:IRWD) de hace cinco años siguen perdiendo un 29%, incluso después de la ganancia del 8,6% de la semana pasada.

Para justificar el esfuerzo de seleccionar valores individuales, merece la pena esforzarse por batir los rendimientos de un fondo índice de mercado. Pero incluso el mejor selector de valores sólo ganará con algunas selecciones. Así que no culparíamos a los accionistas a largo plazo de Ironwood Pharmaceuticals, Inc.(NASDAQ:IRWD) por dudar de su decisión de mantener, con una caída del 29% en media década. Y dudamos que los creyentes a largo plazo sean los únicos tenedores preocupados, ya que el precio de las acciones ha bajado un 20% en los últimos doce meses. Ha bajado un 39% en aproximadamente un trimestre.

Aunque los últimos cinco años han sido duros para los accionistas de Ironwood Pharmaceuticals, esta última semana ha mostrado signos prometedores. Así que echemos un vistazo a los fundamentos a largo plazo y veamos si han sido el motor de los rendimientos negativos.

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No se puede negar que los mercados a veces son eficientes, pero los precios no siempre reflejan el rendimiento empresarial subyacente. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

Sabemos que Ironwood Pharmaceuticals ha sido rentable en el pasado. Sin embargo, en los últimos doce meses ha registrado pérdidas, lo que sugiere que el beneficio puede ser una métrica poco fiable en estos momentos. Otros parámetros pueden explicar mejor la evolución de la cotización.

En contraste con el precio de la acción, los ingresos han aumentado un 2,5% anual en el periodo de cinco años. Así pues, parece que habría que examinar más de cerca los fundamentos para entender por qué languidece la cotización. Después de todo, puede haber una oportunidad.

La siguiente imagen muestra la evolución de los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo (si hace clic en la imagen podrá ver más detalles).

Es bueno ver que en los últimos tres meses se han producido importantes compras internas. Eso es positivo. Dicho esto, creemos que las tendencias de crecimiento de los beneficios y los ingresos son factores aún más importantes a tener en cuenta. Este informe gratuito que muestra las previsiones de los analistas debería ayudarle a formarse una opinión sobre Ironwood Pharmaceuticals

Una perspectiva diferente

Mientras que el mercado en general ganó alrededor de un 27% en el último año, los accionistas de Ironwood Pharmaceuticals perdieron un 20%. Sin embargo, hay que tener en cuenta que incluso los mejores valores a veces obtienen peores resultados que el mercado en un periodo de doce meses. Desgraciadamente, el rendimiento del año pasado puede indicar retos no resueltos, dado que fue peor que la pérdida anualizada del 5% durante la última media década. Somos conscientes de que el Barón Rothschild ha dicho que los inversores deberían "comprar cuando haya sangre en las calles", pero advertimos que los inversores deberían asegurarse primero de que están comprando una empresa de alta calidad. Aunque merece la pena considerar los distintos efectos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Por ejemplo, hemos identificado 3 señales de advertencia para Ironwood Pharmaceuticals (1 es preocupante) que debería tener en cuenta.

Si le gusta comprar acciones junto con la dirección, entonces puede que le encante esta lista gratuita de empresas. (Pista: las han estado comprando personas con información privilegiada).

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.