Los grandes propietarios de fondos de cobertura de Fennec Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:FENC) deben estar contentos, ya que las acciones siguen impresionando, con una subida del 10% durante la semana pasada.

Perspectivas clave

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de Fennec Pharmaceuticals podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• El 50% de la empresa está en manos de los 5 principales accionistas
• Las personas con información privilegiada han vendido recientemente

Si quiere saber quién controla realmente Fennec Pharmaceuticals Inc.(NASDAQ:FENC), tendrá que fijarse en la composición de su registro de acciones. Y el grupo que posee la mayor parte del pastel son los fondos de cobertura, con un 31% de la propiedad. Dicho de otro modo, el grupo se enfrenta al máximo potencial alcista (o riesgo bajista).

Y la semana pasada, los inversores de hedge funds acabaron siendo los más beneficiados después de que la empresa alcanzara los 293 millones de dólares de capitalización bursátil. La rentabilidad para los accionistas en un año es actualmente del 12% y la ganancia de la semana pasada fue la guinda del pastel.

Echemos un vistazo más de cerca para ver lo que los diferentes tipos de accionistas pueden decirnos sobre Fennec Pharmaceuticals.

Echa un vistazo a nuestro último análisis de Fennec Pharmaceuticals

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Fennec Pharmaceuticals?

Muchas instituciones miden su rendimiento con respecto a un índice que se aproxima al mercado local. Por lo tanto, suelen prestar más atención a las empresas incluidas en los principales índices.

Vemos que Fennec Pharmaceuticals cuenta con inversores institucionales, que poseen una buena parte de las acciones de la empresa. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales. Pero no podemos fiarnos sólo de este hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. Puede ver los beneficios e ingresos históricos de Fennec Pharmaceuticals a continuación, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Parece que los fondos de cobertura poseen el 31% de las acciones de Fennec Pharmaceuticals. Esto es interesante, porque los fondos de cobertura pueden ser bastante activos y activistas. Muchos buscan catalizadores a medio plazo que impulsen al alza el precio de las acciones. Southpoint Capital Advisors LP es actualmente el mayor accionista de la empresa, con un 15% de las acciones en circulación. Mientras tanto, el segundo y el tercer mayor accionista poseen el 15% y el 9,0% de las acciones en circulación, respectivamente. Además, el Consejero Delegado Rostislav Raykov posee el 1,1% de las acciones de la empresa.

Para hacer nuestro estudio más interesante, descubrimos que los 5 mayores accionistas controlan más de la mitad de la empresa, lo que implica que este grupo tiene una influencia considerable en la toma de decisiones de la empresa.

Aunque tiene sentido estudiar los datos de propiedad institucional de una empresa, también lo tiene estudiar la opinión de los analistas para saber en qué dirección sopla el viento. Son bastantes los analistas que cubren el valor, por lo que se pueden estudiar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre Fennec Pharmaceuticals

Aunque la definición exacta de información privilegiada puede ser subjetiva, casi todo el mundo considera que los miembros del consejo de administración tienen información privilegiada. La dirección responde en última instancia ante el consejo. Sin embargo, no es infrecuente que los directivos sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son fundadores o consejeros delegados.

La mayoría considera positiva la participación de personas con información privilegiada porque puede indicar que el consejo está bien alineado con otros accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

Podemos ver que las personas con información privilegiada poseen acciones de Fennec Pharmaceuticals Inc. Tiene una capitalización bursátil de sólo 293 millones de dólares, y las personas con información privilegiada poseen acciones por valor de 9,4 millones de dólares, a su propio nombre. Es bueno ver alguna inversión por parte de personas con información privilegiada, pero valdría la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado comprando.

Participación del público en general

El público en general, incluidos los inversores minoristas, posee el 28% de las acciones de la empresa, por lo que no es fácil ignorarlo. Aunque este porcentaje de participación puede no ser suficiente para influir en una decisión política a su favor, sí puede tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Propiedad de empresas privadas

Nuestros datos indican que las empresas privadas poseen el 15% de las acciones de la empresa. Es difícil sacar conclusiones de este dato por sí solo, por lo que merece la pena investigar quiénes son los propietarios de esas empresas privadas. A veces, personas con información privilegiada u otras partes relacionadas tienen intereses en acciones de una empresa pública a través de una empresa privada separada.

Próximos pasos:

Siempre merece la pena pensar en los distintos grupos que poseen acciones de una empresa. Pero para entender mejor a Fennec Pharmaceuticals, necesitamos considerar muchos otros factores. Un ejemplo: Hemos detectado 2 señales de advertencia para Fennec Pharmaceuticals que deberías tener en cuenta, y 1 de ellas es un poco preocupante.

Si prefieres descubrir qué predicen los analistas en términos de crecimiento futuro, no te pierdas este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas.

NB: Las cifras de este artículo se calculan a partir de los datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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