Los propietarios institucionales podrían ignorar el reciente descenso de la capitalización bursátil de 4D Molecular Therapeutics, Inc. (NASDAQ:FDMT) en 83 millones de dólares, ya que los beneficios a largo plazo se mantienen en verde.

Perspectivas clave

• Dada la elevada participación de las instituciones en el valor, la cotización de 4D Molecular Therapeutics podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• Un total de 7 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa, con un 50%.
• La investigación de la propiedad junto con los datos de las previsiones de los analistas ayudan a comprender mejor las oportunidades de una acción.

Todo inversor en 4D Molecular Therapeutics, Inc.(NASDAQ:FDMT) debería ser consciente de cuáles son los grupos de accionistas más poderosos. Podemos ver que las instituciones poseen la mayor parte de la empresa, con un 52%. Es decir, este grupo es el que más se beneficia si las acciones suben (o el que más pierde si bajan).

Perder dinero en las inversiones es algo que no gusta a ningún accionista, y menos aún a los inversores institucionales, que la semana pasada vieron caer el valor de sus participaciones un 8,3%. Sin embargo, la rentabilidad del 58% en un año para los accionistas podría haber suavizado el golpe. No obstante, deben estar atentos a nuevas pérdidas en el futuro.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de 4D Molecular Therapeutics.

Consulte nuestro último análisis de 4D Molecular Therapeutics

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre 4D Molecular Therapeutics?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de grandes empresas incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Vemos que 4D Molecular Therapeutics cuenta con inversores institucionales, que poseen una buena parte de las acciones de la empresa. Esto implica que los analistas que trabajan para esas instituciones han analizado las acciones y les gustan. Pero, como cualquier otra persona, podrían estar equivocados. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. A continuación puede consultar los beneficios e ingresos históricos de 4D Molecular Therapeutics, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más que contar.

Los inversores deben tener en cuenta que las instituciones poseen en realidad más de la mitad de la empresa, por lo que pueden ejercer colectivamente un poder significativo. Al parecer, el 16% de las acciones de 4D Molecular Therapeutics están controladas por fondos de cobertura. Esto es interesante, porque los fondos de cobertura pueden ser bastante activos y activistas. Muchos buscan catalizadores a medio plazo que hagan subir el precio de las acciones. VR Adviser, LLC es actualmente el mayor accionista de la empresa, con un 8,6% de las acciones en circulación. Con un 8,3% y un 8,1% de las acciones en circulación respectivamente, Viking Global Investors LP y RA Capital Management, L.P. son el segundo y tercer mayor accionista. Además, el Consejero Delegado de la empresa, David Kirn, posee directamente el 3,2% del total de acciones en circulación.

Hemos indagado un poco más y hemos descubierto que 7 de los principales accionistas representan aproximadamente el 50% del registro, lo que implica que, junto con los accionistas más grandes, hay algunos accionistas más pequeños, equilibrando así en cierta medida los intereses de unos y otros.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede hacerse estudiando la opinión de los analistas. Hay muchos analistas que cubren el valor, así que también merece la pena ver sus previsiones.

Información privilegiada sobre 4D Molecular Therapeutics

La definición de información privilegiada de una empresa puede ser subjetiva y varía según las jurisdicciones. Nuestros datos reflejan información privilegiada individual, capturando como mínimo a los miembros del consejo de administración. La dirección responde en última instancia ante el consejo. Sin embargo, no es infrecuente que los directivos sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son fundadores o consejeros delegados.

La mayoría considera positiva la titularidad de información privilegiada porque puede indicar que el consejo está bien alineado con otros accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

Nuestros datos más recientes indican que personas con información privilegiada poseen algunas acciones de 4D Molecular Therapeutics, Inc. Las personas con información privilegiada tienen una participación significativa por valor de 48 millones de dólares. La mayoría vería esto como algo realmente positivo. Es bueno ver este nivel de inversión por parte de personas con información privilegiada. Puede comprobar aquí si esas personas con información privilegiada han estado comprando recientemente.

Participación del público en general

El público en general, incluidos los inversores minoristas, posee una participación del 12% en la empresa, por lo que no se puede ignorar fácilmente. Este tamaño de la propiedad, aunque considerable, puede no ser suficiente para cambiar la política de la empresa si la decisión no está en sintonía con otros grandes accionistas.

Participación del capital privado

Con una participación del 17%, las empresas de capital riesgo podrían influir en el consejo de administración de 4D Molecular Therapeutics. A veces vemos que los fondos de capital riesgo se quedan a largo plazo, pero en general tienen un horizonte de inversión más corto y, como su nombre indica, no invierten mucho en empresas públicas. Al cabo de un tiempo, pueden intentar vender y redistribuir el capital en otro lugar.

Próximos pasos:

Me parece muy interesante analizar quién es exactamente el propietario de una empresa. Pero para comprenderlo realmente, también debemos tener en cuenta otra información. Por ejemplo, hemos identificado 4 señales de advertencia para 4D Molecular Therapeutics (3 son significativas) que debería tener en cuenta.

Pero en última instancia es el futuro, no el pasado, lo que determinará lo bien que les irá a los propietarios de este negocio. Por lo tanto, creemos que es aconsejable echar un vistazo a este informe gratuito que muestra si los analistas predicen un futuro más brillante.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.