Los inversores institucionales controlan el 51% de TrueCar, Inc. (NASDAQ:TRUE) y fueron recompensados la semana pasada después de que las acciones aumentaran un 13%.

Información clave

• Las importantes participaciones de las instituciones en TrueCar implican que tienen una influencia significativa en el precio de las acciones de la empresa
• El 52% de la empresa está en manos de los 5 principales accionistas
• Utilizando los datos de las previsiones de los analistas junto con la investigación de la propiedad, se puede evaluar mejor el rendimiento futuro de una empresa.

Si quiere saber quién controla realmente TrueCar, Inc.(NASDAQ:TRUE), tendrá que fijarse en la composición de su registro de acciones. Y el grupo que posee la mayor parte del pastel son las instituciones, con un 51% de la propiedad. Dicho de otro modo, este grupo se enfrenta al máximo potencial alcista (o riesgo bajista).

Y las cosas pintan bien para los inversores institucionales después de que la empresa ganara 32 millones de dólares de capitalización bursátil la semana pasada. La rentabilidad para los accionistas en un año es actualmente del 38%, y la ganancia de la semana pasada fue la guinda del pastel.

Echemos un vistazo más de cerca para ver lo que los diferentes tipos de accionistas pueden decirnos sobre TrueCar.

Consulte nuestro último análisis de TrueCar

¿Qué nos dice el accionariado institucional sobre TrueCar?

Las instituciones suelen compararse con un índice de referencia a la hora de informar a sus propios inversores, por lo que suelen mostrarse más entusiastas con una acción una vez que se incluye en un índice importante. Es de esperar que la mayoría de las empresas cuenten con algunas instituciones en su registro, especialmente si están creciendo.

Vemos que TrueCar cuenta con inversores institucionales, que poseen una buena parte de las acciones de la empresa. Esto implica que los analistas que trabajan para esas instituciones han analizado las acciones y les gustan. Pero, como cualquier otra persona, podrían estar equivocados. No es raro que se produzca una gran caída del precio de las acciones si dos grandes inversores institucionales intentan venderlas al mismo tiempo. Así que vale la pena comprobar la trayectoria pasada de beneficios de TrueCar, (abajo). Por supuesto, hay que tener en cuenta otros factores.

Los inversores institucionales poseen más del 50% de la empresa, por lo que juntos probablemente pueden influir mucho en las decisiones del consejo de administración. Nuestros datos indican que los fondos de cobertura poseen el 29% de TrueCar. Esto es digno de mención, ya que los hedge funds suelen ser inversores bastante activos, que pueden intentar influir en la gestión. Muchos quieren ver la creación de valor (y un precio de las acciones más alto) a corto o medio plazo. Caledonia (Private) Investments Pty Limited es actualmente el mayor accionista, con el 20% de las acciones en circulación. Con el 9,3% y el 8,7% de las acciones en circulación respectivamente, Cannell Capital LLC y Victory Income Investors son el segundo y tercer mayor accionista. Además, el Consejero Delegado de la empresa, Jantoon Reigersman, posee directamente el 0,5% del total de acciones en circulación.

Para hacer nuestro estudio más interesante, descubrimos que los 5 principales accionistas controlan más de la mitad de la empresa, lo que implica que este grupo tiene una influencia considerable en la toma de decisiones de la empresa.

Aunque tiene sentido estudiar los datos de propiedad institucional de una empresa, también lo tiene estudiar la opinión de los analistas para saber en qué dirección sopla el viento. Son bastantes los analistas que cubren el valor, por lo que se pueden estudiar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre TrueCar

La definición de información privilegiada puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección responde en última instancia ante el consejo. Sin embargo, no es infrecuente que los directivos sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son fundadores o consejeros delegados.

La propiedad interna es positiva cuando indica que la dirección piensa como los verdaderos propietarios de la empresa. Sin embargo, una alta participación interna también puede dar un inmenso poder a un pequeño grupo dentro de la empresa. Esto puede ser negativo en algunas circunstancias.

Podemos ver que las personas con información privilegiada poseen acciones de TrueCar, Inc. Tiene una capitalización bursátil de sólo 287 millones de dólares, y las personas con información privilegiada poseen acciones por valor de 6,8 millones de dólares, a su propio nombre. Esto muestra al menos cierta alineación. Puede hacer clic aquí para ver si esas personas con información privilegiada han estado comprando o vendiendo.

Participación del público en general

El público en general -incluidos los inversores minoristas- posee el 12% de las acciones de la empresa, por lo que no es fácil ignorarlo. Este tamaño de la propiedad, aunque considerable, puede no ser suficiente para cambiar la política de la empresa si la decisión no está en sintonía con otros grandes accionistas.

Propiedad de empresas públicas

Las empresas públicas poseen actualmente el 5,9% de las acciones de TrueCar. Es difícil decirlo con seguridad, pero esto sugiere que tienen intereses comerciales entrelazados. Podría tratarse de una participación estratégica, por lo que merece la pena estar atento a los cambios en la propiedad.

Próximos pasos:

Siempre merece la pena pensar en los diferentes grupos que poseen acciones de una empresa. Pero para entender mejor TrueCar, tenemos que considerar muchos otros factores. Un ejemplo: Hemos detectado 2 señales de advertencia de True Car que deberías tener en cuenta.

Pero, en última instancia, es el futuro, y no el pasado, lo que determinará lo bien que les irá a los propietarios de esta empresa. Por lo tanto, creemos que es aconsejable echar un vistazo a este informe gratuito que muestra si los analistas predicen un futuro más brillante.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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