La trayectoria de los beneficios de Ingevity (NYSE:NGVT) podría tornarse positiva, ya que el valor subió un 5,1% la semana pasada.

Aunque puede no ser suficiente para algunos accionistas, creemos que es bueno ver que la cotización de Ingevity Corporation(NYSE:NGVT) ha subido un 12% en un solo trimestre. Pero eso no puede cambiar la realidad de que, a largo plazo (cinco años), los rendimientos han sido realmente pésimos. En ese tiempo, el precio de la acción ha supuesto un duro golpe para los titulares, que se encuentran con una caída del 60% tras un largo periodo. ¿Es suficiente la reciente subida para restablecer la confianza en la acción? Todavía no. Nos inclinaríamos por la cautela, dado el bajo rendimiento a largo plazo.

Mientras que el valor ha subido un 5,1% en la última semana, pero los accionistas a largo plazo siguen en números rojos, veamos qué pueden decirnos los fundamentales.

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Aunque los mercados son un poderoso mecanismo de fijación de precios, los precios de las acciones reflejan el sentimiento de los inversores, no sólo los resultados empresariales subyacentes. Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar el beneficio por acción (BPA) con el precio de la acción.

Si echamos la vista atrás cinco años, tanto el precio de la acción como el BPA de Ingevity disminuyeron; este último a un ritmo del 2,6% anual. Esta reducción del BPA es inferior a la reducción anual del 17% del precio de la acción. Así que parece que el mercado confiaba demasiado en el negocio, en el pasado.

La siguiente imagen muestra cómo ha evolucionado el BPA a lo largo del tiempo (si hace clic en la imagen podrá verla con mayor detalle).

Este informe interactivo gratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Ingevity es un buen punto de partida si desea investigar más a fondo el valor.

Una perspectiva diferente

Los accionistas de Ingevity han perdido un 50% en el año, pero el mercado ha subido un 23%. Sin embargo, hay que tener en cuenta que incluso los mejores valores a veces obtienen peores resultados que el mercado en un periodo de doce meses. Desgraciadamente, el rendimiento del año pasado puede indicar retos no resueltos, dado que fue peor que la pérdida anualizada del 10% durante la última media década. Somos conscientes de que el Barón Rothschild ha dicho que los inversores deberían "comprar cuando haya sangre en las calles", pero advertimos que los inversores deberían asegurarse primero de que están comprando una empresa de alta calidad. Aunque merece la pena considerar los diferentes efectos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Pensemos, por ejemplo, en el siempre presente espectro del riesgo de inversión. Hemos identificado 3 señales de advertencia en Ingevity (al menos 1 de las cuales no debería ignorarse) , y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Por supuesto, Ingevity puede no ser la mejor acción para comprar. Por ello, le recomendamos que consulte esta colección gratuita de valores de crecimiento.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.