Una semana excelente para los propietarios institucionales de Newmont Corporation (NYSE:NEM), que poseen el 72% de las acciones, al tiempo que aumenta la rentabilidad anual.

Principales datos

• La elevada participación institucional implica que el precio de las acciones de Newmont es sensible a sus acciones comerciales.
• Un total de 25 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa, con un 50%.
• La investigación de la propiedad junto con los datos de las previsiones de los analistas ayudan a comprender mejor las oportunidades de una acción.

Un vistazo a los accionistas de Newmont Corporation(NYSE:NEM) puede indicarnos qué grupo es el más poderoso. Podemos ver que las instituciones poseen la mayor parte de la empresa, con un 72%. Dicho de otro modo, el grupo se enfrenta al máximo potencial alcista (o riesgo bajista).

La subida del 3,5% de la semana pasada significa que los inversores institucionales se situaron en el extremo positivo del espectro, incluso cuando la empresa ha mostrado fuertes tendencias a largo plazo. Las ganancias de la semana pasada habrían impulsado aún más la rentabilidad a un año para los accionistas, que actualmente se sitúa en el 5,2%.

Profundicemos en cada tipo de accionista de Newmont, empezando por el gráfico siguiente.

Vea nuestro último análisis de Newmont

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Newmont?

Las instituciones suelen compararse con un índice de referencia cuando informan a sus propios inversores, por lo que a menudo se entusiasman más con una acción una vez que se incluye en un índice importante. Es de esperar que la mayoría de las empresas cuenten con algunas instituciones en el registro, especialmente si están creciendo.

Vemos que Newmont cuenta con inversores institucionales, que poseen una buena parte de las acciones de la empresa. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales. Pero no podemos fiarnos sólo de ese hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. Si varias instituciones cambian su opinión sobre un valor al mismo tiempo, el precio de la acción podría caer rápidamente. Por lo tanto, merece la pena echar un vistazo al historial de beneficios de Newmont. Por supuesto, el futuro es lo que realmente importa.

Los inversores institucionales poseen más del 50% de la empresa, por lo que juntos probablemente pueden influir mucho en las decisiones del consejo de administración. Observamos que los hedge funds no tienen una inversión significativa en Newmont. Observando nuestros datos, podemos ver que el mayor accionista es The Vanguard Group, Inc. con el 12% de las acciones en circulación. Para contextualizar, el segundo mayor accionista posee alrededor del 9,9% de las acciones en circulación, seguido de una propiedad del 4,6% por parte del tercer mayor accionista.

Si observamos el registro de accionistas, podemos ver que el 50% de la propiedad está controlada por los 25 mayores accionistas, lo que significa que ningún accionista tiene una participación mayoritaria en la propiedad.

Si bien el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Son bastantes los analistas que cubren el valor, por lo que puede consultar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre Newmont

Aunque la definición exacta de información privilegiada puede ser subjetiva, casi todo el mundo considera que los miembros del consejo de administración tienen información privilegiada. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. En particular, a veces los propios directivos de alto nivel forman parte del consejo.

En general, considero que tener información privilegiada es positivo. Sin embargo, en algunas ocasiones hace más difícil que otros accionistas exijan responsabilidades al consejo por sus decisiones.

Nuestros datos más recientes indican que las personas con información privilegiada poseen menos del 1% de Newmont Corporation. Al tratarse de una gran empresa, sólo cabría esperar que los iniciados poseyeran un pequeño porcentaje. Pero vale la pena señalar que poseen acciones por valor de 63 millones de dólares. Es bueno ver que los miembros del consejo de administración poseen acciones, pero podría merecer la pena comprobar si esos iniciados han estado comprando.

Participación del público en general

El público en general -incluidos los inversores minoristas- posee el 28% de las acciones de la empresa, por lo que no es fácil ignorarlo. Aunque este porcentaje de participación puede no ser suficiente para influir en una decisión política a su favor, sí puede tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena tener en cuenta los diferentes grupos propietarios de una empresa, hay otros factores que son aún más importantes. Por ejemplo, hemos identificado 2 señales de alarma en Newmont (1 es un poco preocupante) que deberías tener en cuenta.

Pero, en última instancia, es el futuro, y no el pasado, lo que determinará lo bien que les irá a los propietarios de esta empresa. Por lo tanto, creemos que es aconsejable echar un vistazo a este informe gratuito que muestra si los analistas predicen un futuro más brillante.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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