Los accionistas de CNA Financial (NYSE:CNA) han ganado un 11% CAGR en los últimos tres años

Los inversores pueden comprar fondos indexados de bajo coste si quieren recibir la rentabilidad media del mercado. Pero en general hay muchos valores que rinden menos que el mercado. Por desgracia para los accionistas, aunque la cotización de CNA Financial Corporation(NYSE:CNA) ha subido un 13% en los últimos tres años, no alcanza la rentabilidad del mercado. Al menos, el precio de las acciones subió el año pasado, aunque sólo un 2,6%.

Así que evaluemos los fundamentos subyacentes en los últimos 3 años y veamos si se han movido al mismo ritmo que la rentabilidad de los accionistas.

Véase nuestro último análisis de CNA Financial

Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos sobrerreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción del mercado sobre una empresa es comparar la variación de los beneficios por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

Durante tres años de crecimiento del precio de las acciones, CNA Financial logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción del 31% anual. El incremento medio anual del precio de la acción, del 4%, es en realidad inferior al crecimiento del BPA. Así pues, parece que los inversores se han vuelto más cautos con respecto a la empresa, con el paso del tiempo. Nos atreveríamos a decir que el bajo PER de 9,27 también refleja el sentimiento negativo en torno a la acción.

Los beneficios por acción de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Sabemos que CNA Financial ha mejorado sus resultados en los últimos tres años, pero ¿qué nos depara el futuro? Analice en profundidad la salud financiera de CNA Financial con este informe gratuito sobre su balance.

¿Y los dividendos?

Al analizar la rentabilidad de las inversiones, es importante tener en cuenta la diferencia entre la rentabilidad total para el accionista (RTA ) y la rentabilidad del precio de las acciones. Mientras que el rendimiento del precio de la acción sólo refleja la variación del precio de la acción, el TSR incluye el valor de los dividendos (suponiendo que se reinvirtieran) y el beneficio de cualquier ampliación de capital o escisión con descuento. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. El TSR de CNA Financial en los últimos 3 años ha sido del 38%, lo que supera la rentabilidad de la cotización mencionada anteriormente. Así pues, los dividendos pagados por la empresa han impulsado la rentabilidad total para el accionista.

Una perspectiva diferente

CNA Financial ha proporcionado un TSR del 9,8% en los últimos doce meses. Lamentablemente, esta cifra no alcanza la rentabilidad del mercado. El lado positivo es que la ganancia fue en realidad mejor que la rentabilidad media anual del 6% durante cinco años. Esto sugiere que la empresa podría estar mejorando con el tiempo. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para entender mejor a CNA Financial, necesitamos considerar muchos otros factores. Un ejemplo: Hemos detectado 2 señales de advertencia para C NA Financial que debería tener en cuenta.

Si usted es como yo, entonces no querrá perderse esta lista gratuita de empresas en crecimiento que los iniciados están comprando.

Por favor, tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados de mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas americanas.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.