Los inversores de Veeva Systems (NYSE:VEEV) estarán satisfechos con su notable rentabilidad del 82% en los últimos cinco años

La inversión pasiva en fondos indexados puede generar rendimientos que se aproximen a los del mercado en general. Pero lo cierto es que se pueden obtener ganancias significativas si se compran empresas de buena calidad al precio adecuado. Por ejemplo, la cotización de Veeva Systems Inc.(NYSE:VEEV) ha subido un 82% en los últimos cinco años, ligeramente por encima de la rentabilidad del mercado. También nos complace informar de que la acción ha subido un saludable 31% en el último año.

Teniendo esto en cuenta, vale la pena ver si los fundamentos subyacentes de la empresa han sido el motor del rendimiento a largo plazo, o si hay algunas discrepancias.

Vea nuestro último análisis de Veeva Systems

Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos sobrerreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).

A lo largo de media década, Veeva Systems ha conseguido aumentar sus beneficios por acción en un 15% anual. El crecimiento del BPA es más impresionante que la subida anual del precio de la acción del 13% durante el mismo periodo. Así que parece que el mercado no está tan entusiasmado con la acción en estos días. Dicho esto, el mercado sigue siendo optimista, dada la relación PER de 70,57.

Los beneficios por acción de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Probablemente merezca la pena señalar que el CEO cobra menos que la media de empresas de tamaño similar. Siempre merece la pena prestar atención a la retribución del CEO, pero una cuestión más importante es si la empresa aumentará sus beneficios a lo largo de los años. Puede que merezca la pena echar un vistazo a nuestro informe gratuito sobre los beneficios, ingresos y flujo de caja de Veeva Systems.

Una perspectiva diferente

El TSR de Veeva Systems para el año estuvo ampliamente en línea con la media del mercado, con un 31%. La mayoría estaría contenta con una ganancia, y ayuda el hecho de que la rentabilidad del año es en realidad mejor que la rentabilidad media en cinco años, que fue del 13%. Incluso si el crecimiento del precio de las acciones se ralentiza a partir de aquí, hay muchas posibilidades de que sea un negocio que merezca la pena seguir a largo plazo. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para entender mejor a Veeva Systems, necesitamos considerar muchos otros factores. Un ejemplo: Hemos detectado 1 señal de advertencia para Veeva Systems que deberías tener en cuenta.

Si prefiere echar un vistazo a otra empresa, una con una situación financiera potencialmente superior, no se pierda esta lista gratuita de empresas que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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