Stock Analysis
Quedan dos días para comprar UnitedHealth Group Incorporated (NYSE:UNH) antes de la fecha de ex dividendo
Los lectores habituales sabrán que en Simply Wall St nos encantan los dividendos, por lo que es emocionante ver que UnitedHealth Group Incorporated(NYSE:UNH) está a punto de cotizar ex-dividendo en los próximos 2 días. Por lo general, la fecha ex-dividendo es un día hábil antes de la fecha de registro, que es la fecha en que una empresa determina los accionistas elegibles para recibir un dividendo. La fecha ex-dividendo es importante porque cualquier transacción sobre una acción debe haberse liquidado antes de la fecha de registro para poder optar a un dividendo. Por lo tanto, puede comprar acciones de UnitedHealth Group antes del 17 de junio para recibir el dividendo, que la empresa pagará el 25 de junio.
El próximo pago de dividendos de la empresa será de 2,10 dólares por acción, y en los últimos 12 meses, la empresa pagó un total de 7,52 dólares por acción. Sobre la base de los pagos del último año, las acciones de UnitedHealth Group tienen un rendimiento de alrededor del 1,5% al precio actual de 497,30 USD. Si compra esta empresa por sus dividendos, debería hacerse una idea de si los dividendos de UnitedHealth Group son fiables y sostenibles. En consecuencia, los lectores deberían comprobar siempre si UnitedHealth Group ha sido capaz de aumentar sus dividendos o si éstos podrían recortarse.
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Los dividendos suelen pagarse con los beneficios de la empresa. Si una empresa paga más en dividendos de lo que ganó en beneficios, entonces el dividendo podría ser insostenible. Por eso es bueno ver que UnitedHealth Group paga un modesto 45% de sus beneficios. Dicho esto, incluso las empresas muy rentables pueden a veces no generar suficiente efectivo para pagar el dividendo, por lo que siempre debemos comprobar si el dividendo está cubierto por el flujo de caja. En el último año repartió el 66% de su flujo de caja libre como dividendos, dentro del rango habitual para la mayoría de las empresas.
Es alentador ver que el dividendo está cubierto tanto por los beneficios como por el flujo de caja. En general, esto sugiere que el dividendo es sostenible, siempre que los beneficios no caigan en picado.
¿Han crecido los beneficios y los dividendos?
Las acciones de empresas que generan un crecimiento sostenible de los beneficios suelen ser las mejores perspectivas de dividendos, ya que es más fácil elevar el dividendo cuando los beneficios aumentan. Si el negocio entra en recesión y se recorta el dividendo, la empresa podría ver caer su valor precipitadamente. Teniendo esto en cuenta, nos anima el crecimiento constante de UnitedHealth Group, con un aumento medio de los beneficios por acción del 6,0% en los últimos cinco años. El decente crecimiento histórico de los beneficios por acción sugiere que UnitedHealth Group ha estado aumentando efectivamente el valor para los accionistas. Sin embargo, ahora está pagando más de la mitad de sus beneficios como dividendos. Si la dirección eleva aún más el ratio de reparto, lo tomaríamos como una señal tácita de que las perspectivas de crecimiento de la empresa se están ralentizando.
La principal forma en que la mayoría de los inversores evalúan las perspectivas de dividendos de una empresa es comprobando la tasa histórica de crecimiento de los dividendos. UnitedHealth Group ha proporcionado una media del 21% anual de aumento de sus dividendos, basándose en los últimos 10 años de pago de dividendos. Es alentador ver que la empresa aumenta los dividendos al tiempo que crecen los beneficios, lo que sugiere al menos cierto interés de la empresa en recompensar a los accionistas.
En resumen
¿Deberían los inversores comprar UnitedHealth Group por el próximo dividendo? Los beneficios por acción han crecido a un ritmo constante, y UnitedHealth Group repartió menos de la mitad de sus beneficios y más de la mitad de su flujo de caja libre en forma de dividendos durante el año pasado. En general, no es una mala combinación, pero creemos que probablemente haya perspectivas de dividendos más atractivas.
Teniendo esto en cuenta, una parte fundamental de un análisis exhaustivo de las acciones es ser consciente de los riesgos a los que se enfrentan actualmente. Para ello, debería conocer las 3 señales de advertencia que hemos detectado en UnitedHealth Group (incluida una que es un poco desagradable).
Un error común al invertir es comprar la primera acción interesante que se ve. Aquí puede encontrar una lista completa de valores con dividendos de alta rentabilidad.
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